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20. Informations financières concernant le patrimoine,<br />
la situation financière et les résultats <strong>de</strong> rexel<br />
Les conditions d’attribution en fonction <strong>de</strong> la qualité <strong>de</strong>s bénéficiaires sont présentées dans le tableau suivant :<br />
Bénéficiaires<br />
Cadres dirigeants et exécutifs<br />
Cadres dirigeants et exécutifs<br />
Conditions d’acquisition<br />
Présence à la fin <strong>de</strong> la pério<strong>de</strong> d’un an à compter <strong>de</strong> la mise en place<br />
du plan<br />
Conditions <strong>de</strong> performance basées sur l’EBITDA consolidé <strong>2007</strong> et<br />
présence au 1 er anniversaire <strong>de</strong> la mise en place du plan<br />
Nombre d’actions au<br />
31 décembre <strong>2007</strong><br />
2.556.576<br />
1.193.055<br />
Employés clés<br />
Conditions <strong>de</strong> performance basées sur l’EBITDA <strong>2007</strong> et présence<br />
1.197.833<br />
au 1 er anniversaire <strong>de</strong> la mise en place du plan pour une moitié<br />
<strong>de</strong>s actions et sur l’EBITDA 2008 et présence au 2 nd anniversaire<br />
<strong>de</strong> la mise en place du plan pour l’autre moitié<br />
TOTAL au 31 décembre <strong>2007</strong> 4.947.464<br />
5.4 Autres informations<br />
Les comptes <strong>de</strong> <strong>Rexel</strong> se trouvent intégrés globalement<br />
dans le périmètre <strong>de</strong>s comptes consolidés <strong>de</strong> la société<br />
Ray Investment Sarl.<br />
Le 25 octobre, <strong>Rexel</strong> a émis l’intention <strong>de</strong> déposer une offre<br />
d’acquisition portant sur la totalité <strong>de</strong>s actions ordinaires<br />
composant le capital <strong>de</strong> la société Hagemeyer distributeur<br />
<strong>de</strong> matériel électrique néerlandais.<br />
La société Kelium, filiale indirecte <strong>de</strong> <strong>Rexel</strong>, a lancé le<br />
21 décembre <strong>2007</strong> une offre recommandée en numéraire<br />
sur la totalité <strong>de</strong>s actions et obligations <strong>de</strong> Hagemeyer N.V<br />
au prix <strong>de</strong> 4,85 euros (coupon attaché).<br />
<strong>Rexel</strong> a conclu le 19 décembre <strong>2007</strong> un Facility Agreement,<br />
d’un montant maximum en principal <strong>de</strong> 5.400.000.000<br />
d’euros en qualité <strong>de</strong> « Borrower » et « Guarantor », et<br />
Kelium, en qualité <strong>de</strong> « Borrower », avec Calyon, le Crédit<br />
Industriel et Commercial, HSBC France, ING Bank N.V.,<br />
London Branch, Natixis et the Royal Bank of Scotland Plc.,<br />
en qualité <strong>de</strong> « Mandated Lead Arrangers », et Calyon, en<br />
tant que « Facilities Agent » et « Security Agent », ayant<br />
pour objet le financement <strong>de</strong> l’offre publique d’acquisition<br />
<strong>de</strong>s titres <strong>de</strong> la société Hagemeyer et le refinancement du<br />
groupe <strong>Rexel</strong> dans son nouveau périmètre.<br />
5.4 Evènements postérieurs à la clôture<br />
Néant.<br />
20.1.2.2 Rapport <strong>de</strong>s commissaires aux comptes sur les comptes annuels <strong>de</strong> <strong>Rexel</strong> pour l’exercice clos<br />
le 31 décembre <strong>2007</strong><br />
KPMG Audit<br />
ERNST & YOUNG Audit<br />
1, cours Valmy Faubourg <strong>de</strong> l’Arche<br />
92923 Paris-La Défense Ce<strong>de</strong>x 11, allée <strong>de</strong> l’Arche<br />
92037 Paris-La Défense Ce<strong>de</strong>x<br />
S.A.S. à capital variable<br />
Commissaire aux Comptes<br />
Membre <strong>de</strong> la compagnie<br />
régionale <strong>de</strong> Versailles<br />
Commissaire aux Comptes<br />
Membre <strong>de</strong> la compagnie<br />
régionale <strong>de</strong> Versailles<br />
<strong>Rexel</strong> S.A.<br />
Exercice clos le 31 décembre <strong>2007</strong><br />
Rapport général <strong>de</strong>s commissaires aux comptes<br />
sur les comptes annuels<br />
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,<br />
En exécution <strong>de</strong> la mission qui nous a été confiée par vos<br />
assemblées générales, nous vous présentons notre rapport<br />
relatif à l’exercice clos le 31 décembre <strong>2007</strong>, sur :<br />
− le contrôle <strong>de</strong>s comptes annuels <strong>de</strong> la société <strong>Rexel</strong>, tels<br />
qu’ils sont joints au présent rapport,<br />
− la justification <strong>de</strong> nos appréciations,<br />
− les vérifications spécifiques et les informations prévues<br />
par la loi.<br />
Les comptes annuels ont été arrêtés par le directoire. Il<br />
nous appartient, sur la base <strong>de</strong> notre audit, d’exprimer une<br />
opinion sur ces comptes.<br />
I. Opinion sur les comptes annuels<br />
Nous avons effectué notre audit selon les normes<br />
professionnelles applicables en France ; ces normes<br />
requièrent la mise en œuvre <strong>de</strong> diligences permettant<br />
d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne<br />
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