Document de référence 2007 - Rexel

Au 31 décembre 2007, les échéances contractuelles résiduelles de la dette financière du Groupe, y compris intérêts à payer, sont
les suivantes :
(en millions d’euros) Dette financière Dérivés Total
Un an 212,5 (2,4) 210,1
Deux ans 96,2 (0,5) 95,7
Trois ans 97,8 (0,6) 97,2
Quatre ans 91,0 – 91,0
Cinq ans 2.010,7 – 2.010,7
Au-delà 7,9 – 7,9
Total à rembourser y compris intérêts à payer 2.516,1 (3,5) 2.512,6
21.4 Risque de contrepartie
Les instruments financiers pouvant exposer le Groupe au
risque de contrepartie sont principalement les créances
clients, la trésorerie et les équivalents de trésorerie et les
instruments dérivés. Le risque de contrepartie concernant
les créances clients est limité du fait du grand nombre
de clients, de la diversité de leurs activités (installateurs,
industries, administrations publiques) et de leur dispersion
géographique en France et à l’étranger. Par ailleurs, des
programmes d’assurance crédit ont été mis en place dans
la plupart des pays significatifs dans lesquels le Groupe
opère. Le risque maximum, correspondant à l’encours total
du poste clients après prise en compte des garanties et
pertes de valeurs enregistrées, s’élève à 2.018,5 millions
d’euros et est détaillé en note 12.2 Créances clients.
Le risque de contrepartie concernant la trésorerie, les
équivalents de trésorerie et les instruments financiers
de couverture est également limité par la qualité des
contreparties en question qui sont exclusivement des
établissements financiers de réputation internationale.
L’encours s’élève à 537,8 millions d’euros au 31 décembre
2007 et correspond à la valeur nette comptable de
l’ensemble de ces éléments.
Le risque de contrepartie maximum sur les autres actifs
financiers du Groupe s’élève à 382,1 millions d’euros et
correspond essentiellement aux ristournes fournisseurs à
recevoir.
REXEL 2007 | PAGE 217