Die Zukunft der Triebwerke ist heute. - MTU Aero Engines

Konzernanhang
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Die Wandelschuldverschreibung wurde beim erstmaligen Ansatz entsprechend der wirtschaftlichen Substanz der
vertraglichen Vereinbarung und der Definitionen des IAS 32.11 in einen Fremdkapital- und in einen Eigenkapitalanteil
klassifiziert. Der Fremdkapitalanteil wurde zum beizulegenden Zeitwert unter Einschluss der direkt der Emission
zuzurechnenden Transaktionskosten bewertet. Hierzu wurde der Barwert der künftigen Zahlungsströme aus den
vertraglichen Verpflichtungen (Convertible Bonds Underwriting Agreement, 23. Januar 2007) durch Diskontierung
mit dem Marktzinssatz von 5,425 % p.a., den die MTU bei Emission der Schuldverschreibung hätte zahlen müssen,
ermittelt.
In der Folgezeit wurde die Fremdkapitalkomponente mit den fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung
der Effektivzinsmethode bewertet, so dass der Aufwand über die vertragliche Laufzeit der Wandelschuldverschreibung
aus der Aufzinsung mit dem angewandten Zinssatz besteht.
Der Eigenkapitalanteil aus der emittierten Wandelschuldverschreibung in Höhe von 17,6 Mio. € wurde, unter
Berücksichtigung latenter Steuern, direkt im Eigenkapital berücksichtigt. Die auf die Eigenkapitalkomponente entfallenden
Transaktionskosten wurden, gemindert um damit verbundene Ertragsteuervorteile, vom Eigenkapitalanteil
abgezogen.
Mit dem Mittelzufluss aus der Wandelschuldverschreibung hat die MTU die festverzinsliche High Yield Anleihe
in Höhe von 165,0 Mio. € zuzüglich des mit der vorzeitigen Rückzahlung verbundenen Aufpreises in Höhe von
19,1 Mio. € und aufgelaufener Zinsen in Höhe von insgesamt 189,6 Mio. € zurückbezahlt.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Finanzierung des Konzerns erfolgt in der Währung Euro, im Wesentlichen durch die Inanspruchnahme von
Darlehen, durch eine ausgegebene Wandelschuldverschreibung sowie durch Aufnahme von Bankkrediten (Revolving
Credit Facility). Innerhalb dieser Bankkredite verfügt der Konzern über einen Überziehungskredit in Höhe von
250,0 Mio. €, der mit einer Gruppe von Banken abgeschlossen wurde. Aus diesem Kreditrahmen wurden mit drei
Banken direkte Kreditvereinbarungen über jeweils 40,0 Mio. € (ancilliary facilities) vereinbart.
Zum 31. Dezember 2007 hat der Konzern im Rahmen dieser bilateralen Bankkredite über 120,0 Mio. € Mittel in
Höhe von 69,6 Mio. € in Anspruch genommen. Von der verbleibenden Kreditlinie in Höhe von 180,4 Mio. € gelten
zum Bilanzstichtag 16,5 Mio. € durch Avale als beansprucht. Die Verzinsung aus der effektiv in Anspruch genommenen
Kreditlinie erfolgt auf Basis marktüblicher Referenzsätze zuzüglich einer Marge. Nicht in Anspruch genommene
Kreditfazilitäten unterliegen einer geringen Bereitstellungsprovision.
Am 31. Dezember 2007 hat die MTU einschließlich aller Tochtergesellschaften die Kreditauflagen und Verpflichtungen
(Covenants) aus allen Finanzierungsverträgen erfüllt.
Die sonstigen Bankverbindlichkeiten in Höhe von 26,5 Mio. € (Vorjahr: 33,4 Mio. €) betreffen Darlehen und Überziehungskredite
von Tochterunternehmen gegenüber Dritten.
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Die Verpflichtungen aus Finanzierungsleasingverträgen betreffen aktivierte und nach der Effektivzinsmethode
fortgeschriebene Leasingverpflichtungen. Zur bilanziellen Behandlung und zum Überblick der aktivierten Leasinggegenstände
wird auf die Textziffern 5.6. und 19. verwiesen.
Das unverzinsliche Darlehen von der Provinz British Columbia an die MTU Maintenance Canada Ltd., Kanada, ist
zum beizulegenden Zeitwert passiviert.
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 8,9 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. €) betreffen überwiegend Marktwertbewertungen
der zu Sicherungszwecken abgeschlossenen Devisentermingeschäfte und für Nickelterminkontrakte.