Die Zukunft der Triebwerke ist heute. - MTU Aero Engines

2,1 Mio. € (Vorjahr: 30,5 Mio. €). Effektive Devisentermingeschäfte wurden im Geschäftsjahr per Saldo in Höhe
von 28,8 Mio. € (Vorjahr: -1,9 Mio. €) realisiert und in die Umsatzerlöse umgebucht. Ineffektive Marktwerte von
Sicherungsgeschäften hingegen wurden in 2007 per Saldo in Höhe von 1,7 Mio. € (Vorjahr: -0,4 Mio. €) im Finanzergebnis
ausgewiesen. Zum 31. Dezember 2007 waren nach Abzug latenter Steuern positive Effekte aus der Marktwertbewertung
von Devisentermingeschäften in Höhe von 17,6 Mio. € (Vorjahr: 15,5 Mio. €) ergebnisneutral im
Eigenkapital abgegrenzt (siehe Eigenkapitalspiegel).
Zum 31. Dezember waren durch Devisentermingeschäfte Zahlungsströme (Grundgeschäfte) für die Jahre 2008 –
2009 in Höhe von 305,0 Mio. € (Vorjahr für die Jahre 2007 – 2009: 720,0 Mio. €) abgesichert. Das nachfolgende
Schaubild zeigt die Entwicklung und den Stand der abgeschlossenen Transaktionen in US-Dollar aus Devisentermingeschäften
sowie die hieraus prognostizierte Verwendung für geplante Mittelzuflüsse in den kommenden Jahren zur
Sicherung der Wechselkursrisiken.
Ausgehend von der Entwicklung der Sicherungsrücklage für das Geschäftsjahr 2007 zeigt das Schaubild, wie die
Marktwertveränderung der effektiven und noch offenen Devisenterminkontrakte erfolgsneutral im Eigenkapital und
die Marktwertveränderungen der ineffektiven Devisenderivate im sonstigen Finanzergebnis erfolgswirksam erfasst
werden. Fällige und effektive Sicherungsgeschäfte werden in den Umsatzerlösen, fällige ineffektive Sicherungsgeschäfte
werden im sonstigen Finanzergebnis erfolgswirksam erfasst.
Veränderung der Sicherungsreserve in US-Dollar aus Devisentermingeschäften zum 31. Dezember 2007
Stand 1.1.
Zugänge
Abgänge
Stand 31.12.
Jahr
2006
2007
2008
2009
Total
2)
Hedge Reserve
in Mio. US-$
2005 2006 2007
355,0 560,0 720,0
490,0 615,0 85,0
-285,0 -455,0 -500,0
560,0 720,0 305,0
380,0
180,0
560,0
Verwendung
500,0
210,0
10,0
720,0
3)
275,0
30,0
305,0
FV- Änderungen der effektiven Teile der
Finanzinstrumente (Prospektive Gewinne)
Ineffektive Teile der Finanzinstrumente
(Prospektive Gewinne und Verluste)
Erfassung ineffektiver Teil der Finanzinstrumente
(Retrospektive Gewinne)
Erfassung ineffektiver Teil der Finanzinstrumente
(Retrospektive Verluste)
Reklassifikation effektiver Teil der Finanzinstrumente
(Retrospektive Gewinne)
Reklassifikation effektiver Teil der Finanzinstrumente
(Retrospektive Verluste)
Transaktionen, für die in Vorperioden Sicherungsbilanzierungen gebildet wurden und mit deren Eintritt voraussichtlich
nicht mehr gerechnet werden kann, liegen nicht vor.
Als weiteren Bestandteil der Sicherungsstrategie setzt die MTU die folgenden derivativen Finanzinstrumente ein,
welche nicht in eine Sicherungsbeziehung nach IAS 39 eingebunden sind.
Bilanz
Eigenkapital
15,5
2,1
Einfluss auf Bilanz und
GuV in 2007 in Mio. €
1)
Gewinn- und
Verlustrechnung
Umsatz Sonst. Finanzerg.
28,8
0,0
-0,3
2,0
0,0
17,6 28,8 1,7
1) Jeweils nach Steuerlatenz
2) Abgeschlossene Transaktionen in US-$
3) Verwendung der Hedge-Reserve in Folgejahren in Mio. €
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