Gutachten in Deutsch - Bayerischen Finanz Zentrum

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4.1.2 Bilanzierung beitragsorientierter Pensionszusagen
Für die bilanzielle Abbildung von Pensionszusagen ist es von wesentlicher Bedeutung, ob es
sich um beitragsorientierte (defined contribution pension plans) oder leistungsorientierte
Pensionszusagen (defined benefit pension plans) handelt. Auf Erstere soll hier nur kurz
eingegangen werden, da sie keine besonderen Bilanzierungsprobleme aufwerfen und darüber
hinaus bei ihrer bilanziellen Behandlung keine nennenswerten Unterschiede zwischen den
unterschiedlichen Rechnungslegungssytemen bestehen. 43
Die in ihrer Höhe vertraglich festgelegten Zahlungen an den externen Versorgungsträger sind
bei planmäßiger Aufbringung ergebniswirksam als Pensionsaufwand zu verbuchen. Über
diese Aufwandsbuchung hinausgehende bilanzielle Konsequenzen ergeben sich nur dann,
wenn das Unternehmen den vereinbarten Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht nachkommt.
In diesem Fall werden rückständige Zahlungen als Schuld und im Voraus geleistete
Zahlungen als Forderung bilanziert.
4.1.3 Bilanzierung leistungsorientierter Pensionszusagen nach SFAS 87
4.1.3.1 Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method)
Nach SFAS 87.17 soll die aufgrund von leistungsorientierten Pensionszusagen bestehende
Pensionsverpflichtung (projected benefit obligation, PBO) jährlich mithilfe eines versicherungsmathematischen
Verfahrens als Barwert der bereits erdienten Pensionsleistungen ermittelt
werden. Bei diesem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method, SFAS
87.40) werden neben biometrisch-statistischen Daten wie Sterblichkeit, Invaliditätswahrscheinlichkeit
oder Fluktuation vor allem auch künftig erwartete jährliche Gehalts- und
Rentenerhöhungen des Arbeitnehmers berücksichtigt (SFAS 87.43-49). Hinsichtlich des
Kalkulationszinsfußes (discount rate) stellt SFAS 87.44 auf den Zins ab, zu dem die PBO am
Stichtag abgelöst werden könnte (settlement rate). Dabei handelt es sich um einen langfristigen
Marktzins für Fremdkapitalanlagen, der das unternehmensindividuelle Risiko widerspiegelt.
Alternativ kann mit der Rendite erstklassiger festverzinslicher Anleihen ein Vergleichsmaßstab
herangezogen werden, der auf ein relativ geringes Risiko bezogen ist.
43 Zur Bilanzierung nach US-GAAP und IAS/IFRS vgl. im Einzelnen SFAS 87.63-66 bzw. IAS 19.43-47.
Nach geltendem deutschen Recht bestehen keine speziellen Vorschriften für beitragsorientierte Pensionszusagen.