Gutachten in Deutsch - Bayerischen Finanz Zentrum

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Hätte der in den Pensionsfonds von GM angesammelte Deckungsstock in den Vorjahren
jeweils die erwartete Rendite von rund 10% erwirtschaftet, so läge sein Wert heute nicht bei
66.803, sondern bei (66.803 + 40.014 =) 106.817 Mio. US$. Aus diesem erhöhten Deckungsstock
wäre eine um die Unrecognized Prior Service Cost sowie den Umstellungseffekt geringere
PBO von nur noch (92.243 – 6.693 – 46 =) 85.504 Mio. US$ zu tilgen. Die „fiktive
Überdeckung“ von (106.817 – 85.504 =) 21.313 Mio. US$ entspricht der aktivischen Zwischengröße
als Ergebnis des ersten Korrekturschrittes.
In einem zweiten Schritt ist in der Höhe des Betrags, um den die ABO den Deckungsstock
übersteigt, die Minimum Liability zu bilden. Aufgrund dessen muss bei GM ein Passivposten
in Höhe von (saldiert) 22.543 Mio. US$ angesetzt werden. Wie bereits in Abbildung 9 dargestellt,
erfolgt der Übergang von der aktivischen Zwischengröße von 21.313 Mio. US$ zu der
Passivspitze von 22.543 Mio. US$ ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung durch
die Einbuchung eines immateriellen Vermögenswerts von 6.692 Mio. US$ sowie eines
negativen Other Comprehensive Income von 37.164 Mio. US$. 48 Abbildung 11 fasst diese
Relationen abschließend zusammen.
Abbildung 11: Ausweis der Deckungslücke mit oder ohne Minimum Liability (GM)
- 0
+
Funded Status
- 25.440
Bilanzielle
Glättung
+ 46.753
Zwischengröße
= 21.313
„Passiv-Spitze“
= unfunded ABO
- 22.543
ohne Minimum Liability
mit Minimum Liability
Intangible Asset 6.692
(negatives) OCI 37.164
Zwischengröße
= 21.313
-
0
+
48 Diese Eigenkapitalminderung ist in der Bilanz allerdings nicht in voller Höhe, sondern lediglich um aktive
latente Steuern gemindert, sichtbar (SFAS 87.37). Dieser Nachsteuerbetrag, bei GM in Höhe von 23.215
Mio. US$, wird als Minimum Pension Liability Adjustment innerhalb des Accumulated Other Comprehensive
Income/Loss im Eigenkapital ausgewiesen.