Gutachten in Deutsch - Bayerischen Finanz Zentrum

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Abbildung 7: PBO-Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren
Pensionseintritt
Zusagezeitpunkt
Berichtsperiode
Dienstzeit, davon
schon erarbeitet
noch nicht erarbeitet
Rente
PBO
Barwert bei
Pensionseintritt
schon
noch nicht
erarbeitet
erarbeitet
Beim Anwartschaftsbarwertverfahren wird in einer individualisierten Sicht der auf den
Pensionseintrittstermin abgezinste Barwert der künftig erwarteten Pensionsleistungen zunächst
auf den Anteil reduziert, der der seit der Pensionszusage bereits geleisteten Dienstzeit
entspricht. Eine lineare Anteilsentwicklung über die Dienstjahre muss hierbei nicht zwingend
unterstellt werden, so dass frühere oder spätere Perioden in Abhängigkeit von einem zuvor
individuell festgelegten Leistungsplan (Benefit Formula) überproportional gewichtet werden
können. 44 Der so errechnete Anteil an dem auf den Pensionseintrittstermin bezogenen Barwert
wird anschließend auf den Bilanzstichtag abgezinst (vgl. Abbildung 7).
4.1.3.2 Berücksichtigung der Finanzierung
Unabhängig davon, wie ein leistungsorientierter Pensionsplan finanziert ist, muss letztendlich
das Unternehmen sicherstellen, dass die Pensionsleistungen erbracht werden. Trotzdem
besteht ein grundlegender Unterschied bei der bilanziellen Behandlung von intern und extern
finanzierten Pensionszusagen: Bei interner Finanzierung ist die PBO ohne Saldierung mit den
gegenüberstehenden Vermögensgegenständen auszuweisen, da es sich hierbei um Teile des
Unternehmensvermögens handelt. Bei externer Finanzierung ist hingegen nach SFAS 87 nur
der Teil der PBO relevant, um den sie von dem beim externen Versorgungsträger angesammelten
Deckungsstock abweicht. Im Grundsatz ist eine Unterdeckung (Deckungsstock <
PBO) zu passivieren und eine Überdeckung (Deckungsstock > PBO) zu aktivieren.
44 Vgl. Wolz (2000), S. 1374 f.; Schildbach (1999), S. 960.