Gutachten in Deutsch - Bayerischen Finanz Zentrum

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ren nach SFAS 87 eine Gleichgewichtung aller Dienstjahre, wären beide Verfahren bei einem
Zinssatz von 0% zwangsläufig identisch. Unter Einbeziehung von Zinsen berechnet das
Anwartschaftsbarwertverfahren insbesondere zu Beginn der Dienstzeit geringere Verpflichtungsbeträge,
die jedoch bis zum Pensionseintrittstermin ansteigen. Hier wirkt sich der Abzinsungseffekt
in den ersten Perioden überproportional stark und in den späteren Perioden
geringer aus als beim Anwartschaftsdeckungsverfahren. In der Tendenz verlagert das Anwartschaftsbarwertverfahren
den Pensionsaufwand damit stärker auf die späteren Dienstjahre. 51
Zur Veranschaulichung sei ein Zahlenbeispiel betrachtet. Um die Unterschiede in der Bewertungsmethodik
herauszustellen, wird dabei von sonst gleichen Annahmen ausgegangen.
Ein Unternehmen sehe sich am 31. 12. 99 der Verpflichtung gegenüber, einem Arbeitnehmer
bei dessen Renteneintritt am 31. 12. 02 einen Betrag R von 10.000 GE zu zahlen.
Berichtsperiode
31. 12. 99
Rente:
10.000
31. 12. 02
Unter Verwendung eines Kalkulationszinsfußes i von 6% ergeben sich folgende Verpflichtungsbeträge
B am 31. 12. 99:
Anwartschaftsbarwertverfahren:
R 1
⋅
n (1+
i )
10.000 1
= ⋅
3 1,06
B ABV
= =
n−
1
2
2.967 GE
Anwartschaftsdeckungsverfahren (Teilwertverfahren): 52
i
0,06
TWV
= R ⋅ = 10.000 ⋅ = 10.000 ⋅0,314
=
n
(1 + i) − 1 1,06 − 1
B
3
3.141 GE
Gemäß § 6a Abs. 4 Satz 1 EStG darf die Pensionsrückstellung innerhalb eines Wirtschaftsjahres
höchstens um den Unterschied zwischen dem Teilwert der Pensionsverpflichtung am
51 Zur Verdeutlichung vgl. die Gegenüberstellung versicherungsmathematischer Methoden bei Feld (2003), S.
643-648; Postert/Wolz (1999), S. 2175-2176. Zum Einfluss der versicherungsmathematischen Methode auf
die Verpflichtungshöhe vgl. auch Schipper/Weil (1982).
52 Der Ausdruck
i
( 1+
i )
n −
1
wird als Rückwärtsverteilungsfaktor bezeichnet.