Gutachten in Deutsch - Bayerischen Finanz Zentrum

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Abbildung 8: Über- und Unterdeckung von Pensionsverpflichtungen
Unterdeckung
Deckungsstock
Deckungsstock
Pensionsverpflichtung
Überdeckung
Die Art der Finanzierung determiniert darüber hinaus auch, in welchem Ausmaß die im
folgenden Abschnitt aufgezeigten Mechanismen zur Gewinnglättung in Anspruch genommen
werden können. In beiden Fällen ist die PBO nicht zwingend in voller Höhe auszuweisen, da
außerplanmäßige Veränderungen der PBO erst mit großer zeitlicher Verzögerung in die
Gewinn- und Verlustrechnung einfließen. Bei externer Finanzierung greifen zusätzlich auch
Glättungsmechanismen bei der Bewertung des Deckungsstocks.
4.1.3.3 Ermittlung des Pensionsaufwands
Im Grundsatz ergibt sich der in einem Jahr zu berücksichtigende Pensionsaufwand aus den
Veränderungen der PBO und des Deckungsstocks bei externer Finanzierung bzw. aus der
Veränderung der PBO bei interner Finanzierung. Elementare Bestandteile des Pensionsaufwands
sind dabei unabhängig von der Art der Finanzierung die folgenden Aufwandskomponenten:
• Die laufenden Dienstzeitaufwendungen (service cost) spiegeln den Zuwachs der Pensionsverpflichtung
aufgrund zusätzlicher künftiger Pensionsleistungen wider, die sich die
aktiven Arbeitnehmer durch ihre Arbeit während der Periode erdient haben.
• Zinsaufwendungen (interest cost) entstehen allein durch das zeitliche Näherrücken der
künftigen Pensionsleistungen, die hierdurch weniger stark abgezinst werden. Die Zinsaufwendungen
ergeben sich als Produkt aus der Pensionsverpflichtung zu Periodenbeginn
und dem zur Diskontierung verwendeten Zinsfuß.
Bei externer Finanzierung steht diesen Aufwandskomponenten der Ertrag aus dem Deckungsstock
(return on plan assets) entgegen, der mit den Dienstzeit- und Zinsaufwendungen zu