MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG

MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG
· Der Kapitalfluss (Cashflow) aus der Finanzierungstätigkeit beträgt bis zum 30.04.2009
1.205 TEUR und bis zum 30.06.2009 nach der Pro-Forma Kapitalflussrechnung -
1.343 TEUR.
Ausgehend vom Pro-Forma-Konzernergebnis vor Steuern wird der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
nach der indirekten Methode abgeleitet. Der Finanzmittelbestand stieg im Berichtszeitraum
zum 30.06.2009 um 207,0 TEUR auf 353,0 TEUR.
Das Wachstum des Konzerns hat die Vorräte sowie die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
einschließlich der sonstigen Vermögenswerte stark ansteigen lassen. Diese Veränderungen
führten zu einem Mittelabfluss in Höhe von insgesamt 3.631,0 TEUR. Unter Berücksichtigung
des Betriebsergebnisses vor Veränderung des Working Capitals und der Veränderungen der
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, der sonstigen Verbindlichkeiten sowie der
kurzfristigen Rückstellungen ergibt sich aus laufender Geschäftstätigkeit ein Mittelabfluss in
Höhe von insgesamt 915,0 TEUR.
Aus der Investitionstätigkeit sind im laufenden Jahr 221,0 TEUR an Mitteln abgeflossen. Diese
Mittel wurden im Wesentlichen für die Anschaffung neuer Zulassungslizenzen verwandt.
Die Aufnahme von Darlehen und die Einzahlung ausstehender Einlagen auf das gezeichnete Kapital
hat unmittelbar zum Zufluss von liquiden Mitteln geführt. Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit
beläuft sich insgesamt auf 1.343,0 TEUR und hat somit im Ergebnis die liquiden
Mittel bereitgestellt, die für die laufende Geschäftstätigkeit und die Investitionstätigkeit benötigt
wurden. Der übersteigende Teil von 207,0 TEUR wurde für die Aufstockung des Finanzmittelbestandes
verwandt.
Das Netto-Umlaufvermögen ist positiv. Die MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOL-
DING AG hat keine Kreditlinien vereinbart. Die HAEMATO PHARM AG verfügt über eine
Kreditlinie in Höhe von 250.000,00 EUR.
Am 30.06.2009 waren alle Einlagen vollständig einbezahlt.
Seit dem Stichtag 30.06.2009 haben sich keine wesentlichen Veränderungen in der Finanzlage
der Gesellschaft ergeben.
1.2 Vermögenslage
Die Vermögenslage der MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG wurde auf der
Grundlage der im Konzernzwischenabschluss nach IFRS auf den Stichtag 30.04.2009 sowie im
Pro-Forma Konzernzwischenabschluss nach IFRS auf den Stichtag 30.06.2009 jeweils enthaltenen
Bilanz dargestellt.
Dabei sind zur Beurteilung der Vermögenslage der MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA
HOLDING AG insbesondere folgende Punkte von Bedeutung:
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