MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG

MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG
rückgezahlt werden. Die Magnum AG kann das Darlehen jederzeit kündigen, nach Zugang der Kündigung
ist das Darlehen innerhalb von 30 Tagen zur Rückzahlung fällig.
Im Wesentlichen wurden die liquiden Mittel verwandt, um das starke Wachstum der HAEMATO
PHARM AG zu finanzieren (u.a. für die Erhöhung der Vorräte).
Die verbleibenden in der Zwischenbilanz ausgewiesenen Finanzverbindlichkeiten unterliegen keinem
Zinsänderungsrisiko, da keine Zinsen zu zahlen sind. Es handelt sich um kurzfristige Verbindlichkeiten.
Wechselkursrisiko
Wechselkursrisiken treten bei Finanzinstrumenten auf, die auf fremde Währung lauten, d.h. auf eine andere
Währung als die funktionale Währung (Euro). Bestimmte Geschäftsvorfälle (Wareneinkauf) im Konzern
lauten auf fremde Währungen, daher entstehen Risiken aus Wechselkursschwankungen. Der Buchwert
der auf fremde Währung lautenden monetären Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Konzerns
am Stichtag lautet wie folgt:
Währungen Vermögenswerte Verbindlichkeiten
der Länder in TEUR in TEUR
- Norwegen (NOK) 205 433
- Großbritannien (GBP) 7 46
- Tschechische Republik (CZK) 1 0
- Polen (PLN) 1 0
Devisentermingeschäfte, die der Absicherung von Wechselrisiken dienen können, wurden nicht getätigt.
Sonstige Preisrisiken
Sonstige Preisrisiken bei Finanzinstrumenten können sich aus steigenden Einkaufspreisen ergeben. Langfristige
Lieferverträge und ähnliche Maßnahmen, die diese Risiken eingrenzen könnten, bestehen derzeit
nicht. Der Abschluss solcher Verträge würde die erforderliche Flexibilität des Managements bei der Zusammenstellung
der zu verkaufenden Arzneimittel, die nachfragebezogen geordert werden, negativ beeinflussen.
Risiko aus dem Ausfall von Forderungen
Das Ausfallrisiko von Forderungen aus dem Verkauf von Arzneimitteln wird künftig durch entsprechende
Einzel- und Pauschalwertberichtigungen gewürdigt werden.
Liquiditätsrisiko
Der Konzern steuert Liquiditätsrisiken durch ständiges Überwachen der prognostizierten und tatsächlichen
Cashflows und Abstimmungen der Fälligkeitsprofile von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
In der folgenden Tabelle ist die erwartete Fälligkeit der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen
Verbindlichkeiten zum 30. Juni 2009 dargestellt:
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