MPH MITTELSTÄNDISCHE PHARMA HOLDING AG

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Aktien über eine inländische Betriebsstätte oder feste Einrichtung oder in einem Betriebsvermögen,
für das im Inland ein ständiger Vertreter bestellt ist, gehalten werden, gilt der Vorgang als
Veräußerung. Die Besteuerung des im Fall (i) die Anschaffungskosten übersteigenden Teils der
Ausschüttungen unterliegt bei Zufluss zu 60% der Besteuerung, wenn der Anteilseigner eine
natürliche Person ist und zu 5%, wenn der Anteilseigner eine Kapitalgesellschaft ist (in beiden
Fällen kann das deutsche Besteuerungsrecht durch ein DBA eingeschränkt sein); im Fall (ii) unterliegt
der den Buchwert übersteigende Teil der Ausschüttungen zu 5% der Besteuerung, soweit
es sich beim Anteilseigner um eine Kapitalgesellschaft handelt; im Fall einer natürlichen Person
als Anteilseigner beträgt der steuerpflichtige Teil 60%.
Für Dividendenzahlungen an Unternehmen des Finanz- und Versicherungssektors gelten von
diesen Grundsätzen abweichende Sonderregelungen, die weiter unten beschrieben werden.
2.2 Besteuerung von Veräußerungsgewinnen
2.2.1 In Deutschland ansässiger Anteilseigner hält seine Aktien im Privatvermögen
Veräußerungsgewinne aus Aktien, die nach dem 31.12.2008 angeschafft worden sind, unterliegen
einer 25%-igen Abzugsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag hierauf (insgesamt 26,38%) unter der
Berücksichtigung etwaiger Veräußerungskosten, wenn die natürliche Person oder im Falle eines
unentgeltlichen Erwerbes dessen Rechtsvorgänger zu keinem Zeitpunkt während der der Veräußerung
vorangehenden fünf Jahre zu mindestens 1% unmittelbar oder mittelbar am Grundkapital
der Gesellschaft beteiligt war(en). Dies gilt unabhängig vom Zeitraum zwischen Anschaffung
und Veräußerung. In diesem Fall unterliegt auch der Gewinn aus der Veräußerung eines im Privatvermögen
gehaltenen Bezugsrechts dem 25%-igen Abgeltungssteuersatz zzgl. Solidaritätszuschlag
hierauf.
Auf Antrag des Steuerpflichtigen kann die Veranlagung gewählt werden, wenn dies zu einer
niedrigeren Einkommensteuer führt.
Gewinne aus der Veräußerung von Aktien unterliegen zu 60% der Besteuerung mit dem progressiven
Einkommensteuersatz zzgl. Solidaritätszuschlag, wenn die natürliche Person oder im Fall
eines unentgeltlichen Erwerbs dessen Rechtsvorgänger zu irgendeinem Zeitpunkt zu mindestens
1% unmittelbar oder mittelbar am Grundkapital der Gesellschaft beteiligt war(en). Verluste aus
der Veräußerung der Aktien sowie wirtschaftlich mit der Veräußerung zusammenhängende
Aufwendungen können dementsprechend ebenfalls nur zu 60% abgezogen werden. Darüber hinaus
sind für den Verlustabzug ggf. weitere Voraussetzungen zu beachten. In diesem Fall unterliegt
auch der Gewinn aus der Veräußerung eines Bezugsrechts zu 60% der Besteuerung mit dem
progressiven Einkommensteuersatz zzgl. Solidaritätszuschlag.
2.2.2 In Deutschland ansässiger Anteilseigner hält seine Aktien im Betriebsvermögen
Sind die Aktien dem Betriebsvermögen eines Aktionärs zuzuordnen, hängt die Besteuerung davon
ab, ob der Aktionär eine natürliche Person, eine Kapitalgesellschaft oder eine Personengesellschaft
(Mitunternehmerschaft) ist.
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