En model for godstransportens udvikling - DCE - Nationalt Center for ...

de underliggende faktorer, der er bestemmende for udviklingen i
handlefaktoren og er diskuteret i afsnit 4.1.3 og 4.1.4, ikke påvirker
handlefaktoren gennem de anvendte priser. Det er ikke lykkedes at
finde variable, der kan beskrive handlefaktoren bedre. I de fleste tilfælde
giver trenden en bedre forklaring af handlefaktoren end relative
priser.
En mulig løsning er, at handlefaktoren skal forklares af kombinationer
af andre variable. Pga. det meget begrænsede antal observationer,
er dette ikke umiddelbart en mulighed. Det er alligevel forsøgt at
anvende kombinationer af trenden og de forskellige relative priser.
Men da der er kraftige tendenser til trende i flere af variablene, vil
trenden forklare størstedelen af udviklingerne i handlefaktorerne,
mens priserne ikke opnår signifikante forklaringsgrader. Dette giver
derfor samme type af problemer som anvendelsen af trenden alene.
Vi vender mere tilbage til dette i næste afsnit.
Den sidste mulige løsning, der skal anføres her, er at der ikke er den
underliggende ligevægtssammenhæng mellem handlefaktoren og de
forklarende priser. En mulig løsning på dette problem, der allerede er
antydet ovenfor, er estimation af kort-sigts sammenhænge, eller
eventuelt estimere kombinationer af kort- og lang-sigts sammenhænge
i f.eks. fejlkorrektionsmodellerne. Anvendelse af kort-sigts udviklingerne
opnår i de fleste tilfælde bedre forklaringsevne end de opstillede
lang-sigts ligevægte, til gengæld er svagheden, at fejlene akkumuleres,
som det også senere illustreres i afsnit 5.4 om estimation af
varebiler.
Problemet med akkumulerede fejl ved fremskrivninger kan beskrives
gennem udtrykket ( 4-8 ).
( X t − ρ1X
t ) t
Y ~ α + µ
t = + ρ1Yt
−1 + β
−1
( 4-8 )
Udtrykket viser en model, hvor der er korrigeret for autokorrellation
31
. Det ses, at tidligere realiserede værdier af handlefaktoren (Y , t-1
der her repræsenterer handlefaktoren) bidrager til forklaringen af
handlefaktoren i den aktuelle tidsperiode. I forbindelse med en fremskrivning
vil Y ikke være observerede værdier, men derimod beregnede
værdier. Prediktionsfejlen i hver periode er i ( 4-8 ) angivet
som µˆ t .
Yt
= ~ α + ρ1Yt
−1
+ β t 1
Yt
= ~ α + βX
t + ρ1(
Yt
−1
− βX
t
Y = ~ α + β + ρ ( ˆ
t X t 1 µ t−1
) + µ t
hvor ~ α = α(
1−
ρ )
1
( X − ρ X )
t−1
−1
+ µ
) + µ
31
Autokorrelation opstår når der er sammenhæng mellem fejlledet i en regression
mellem to (eller flere) perioder: .
t
t
( 4-9 )
111