TSO-DNL FUND IV, L.P. • USA - Scope
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end der ersten Platzierungsphase (USD 1.000) sind<br />
mit insgesamt USD 500.000, also mit 1 % der Anlegermittel,<br />
festgesetzt.<br />
Weiterhin erhält die <strong>DNL</strong> zur Deckung der Kosten für<br />
die Einwerbung des Eigenkapitals der Fondsgesellschaft<br />
eine Vermittlungsprovision in Höhe von USD<br />
2.500.000 (5 % des Kommanditkapitals). Die Vermittlungsprovision<br />
wird von <strong>DNL</strong> an die jeweiligen Vertriebspartner<br />
bzw. Vermittler der Vermögensanlage<br />
nach Zeichnung und Rechnungsstellung weitergeleitet.<br />
Darüber hinaus wird das von Anlegern zu zahlende<br />
Agio in Höhe von 5 % zur Deckung der Kosten der<br />
Eigenkapitalvermittlung eingesetzt.<br />
Diese vertraglich vereinbarten Vergütungen werden<br />
von der Komplementärin der Fondsgesellschaft an<br />
die einzelnen Dienstleister ausgezahlt.<br />
Mittelherkunft<br />
Liquiditätsreserve<br />
Für nicht vorhersehbare Ausgaben in der Investitions-<br />
und Bewirtschaftungsphase ist sicherheitshalber eine<br />
Liquiditätsreserve von USD 2,0 Mio. bzw. 4% des<br />
Kommanditkapitals vorgesehen. Sollte die kalkulierte<br />
Liquiditätsreserve nicht vollständig in Anspruch<br />
genommen werden, kann diese durch die Gesellschafter<br />
des <strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong> per Gesellschafterbeschluss<br />
beliebig verwendet werden.<br />
Komplementärkapital<br />
Nach Vorliegen der Mittelfreigabevoraussetzung beabsichtigt<br />
die Komplementärin, ihren Komplementäranteil<br />
an der Fondsgesellschaft auf mindestens<br />
USD 1.000.000 zu erhöhen.<br />
Kommanditkapital<br />
Das Kommanditkapital der Fondsgesellschaft soll von<br />
bislang USD 1.000 durch die Aufnahme von Anlegern<br />
in die Fondsgesellschaft auf einen Betrag von USD<br />
50.000.000 erhöht werden. Zuzüglich zur Zeichnungssumme<br />
ist ein Agio in Höhe von 5 % vorgesehen.<br />
Da die Darlehen zum Erwerb der Immobilien<br />
zum Schutz der Fondsgesellschaft ausschließlich auf<br />
der Ebene der Objektgesellschaften aufgenommen<br />
werden, ist für die Fondsgesellschaft kein Fremdkapital<br />
in der Mittelherkunft auszuweisen.<br />
Fremdkapital / Zwischenfinanzierung<br />
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung ist seitens der<br />
Fondsgesellschaft keine Aufnahme von Fremdkapital<br />
vorgesehen, da der Erwerb der Immobilien erst nach<br />
Einwerben des Mindestkapitals erfolgen soll und somit<br />
keine Zwischenfinanzierung notwendig ist.<br />
Anlegerprognose für den <strong>TSO</strong>-<strong>DNL</strong> Fund <strong>IV</strong> (vor Steuern)<br />
Gebundenes Kapital<br />
Ausschüttung<br />
Kapitaleinzahlungen (+)<br />
Eigenkapitalrückzahlungen (-)<br />
Summe des Rückflusses<br />
Haftungsvolumen<br />
Anteiliges Fremdkapital<br />
2012 2013 2014 2015 2016 Summe<br />
USD USD USD USD USD USD<br />
100.000 92.000 84.000 76.000 68.000<br />
8.000 8.000 8.000 8.000 157.200 189.200<br />
+100.000 0 0 0 0 - 100.000<br />
8.000 8.000 8.000 8.000 157.200 89.200<br />
0 0 0 0 0 0<br />
0 0 0 0 0 0<br />
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