TSO-DNL FUND IV, L.P. • USA - Scope

IX. Steuerliche Grundlagen
Allgemeines
Die Investition in US Immobilien mittels geschlossener
Immobilienfonds hat sich bei deutschen Privatanlegern
als attraktives Anlageprodukt über viele
Jahre etabliert.
Die Beteiligung an einem geschlossenen US Immobilienfonds
ist steuerlich auf vermögende Privatanleger
ausgerichtet, die die Vorteile einer günstigen Besteuerung
in den USA ausnutzen wollen.
Die deutschen Anleger profitieren vom Grundfreibetrag
– für das Jahr 2011 USD 3.700 p.a. (dieser Freibetrag
reduziert sich für das US Einkommen eines
deutschen Investors bis 2013 nicht) - sowie den niedrigen
Eingangssteuersätzen in den USA. In Deutschland
sind die Einkünfte aus der Beteiligung weitgehend
nur im Rahmen des Progressionsvorbehaltes
zu berücksichtigen.
Die in diesem Prospekt dargestellten steuerlichen
Grundlagen gelten für
natürliche Personen, die
nur in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig
und abkommensrechtlich
ansässig sind, und
die nicht Staatsbürger der USA sind oder früher
waren,
sich auch nicht im Besitz einer sogenannten
Greencard für die USA befinden,
keine weiteren Einkünfte in den USA haben und
die Fondsbeteiligung direkt im steuerlichen
Privatvermögen halten.
Außerdem gelten die in diesem Prospekt gemachten
Aussagen nicht für solche Anleger, die ihren Wohnsitz
in Deutschland haben, einer nichtselbständigen
Tätigkeit in den USA nachgehen und nicht unter die
sogenannte 183-Tage-Regelung fallen.
Anleger sollten sich vor Zeichnung der Vermögensanlage
fachkundig, z.B. durch einen Steuerberater,
beraten lassen.
Die steuerlichen Angaben in diesem Prospekt wurden
nach bestem Wissen auf Grundlage der heutigen
steuerlichen Situation zusammengestellt. Es kann
aber nicht ausgeschlossen werden, dass Finanzbe
hörden und / oder Finanzgerichte abweichende Auffassungen
vertreten oder Gesetzesänderungen in
den USA oder Deutschland dazu führen, dass eine
abweichende Beurteilung erfolgt. Weder der Initiator
noch die Fondsgesellschaft können deshalb eine Gewähr
dafür übernehmen, dass die dem Prospekt zugrunde
liegenden steuerlichen Rahmenbedingungen
auch in Zukunft Bestand haben werden. Zwar weisen
die steuerlichen Rahmenbedingungen des Fonds ein
hohes Maß an Kontinuität auf, im amerikanischen und
deutschen Steuerrecht - beide kommen bei dieser
Anlage zur Anwendung - können sich Gesetzgebung,
Rechtsprechung und Erlasse sowie die anwendbaren
Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung
(DBA) aber ändern. Investoren benötigen daher eine
fortlaufende steuerliche Beratung.
Besteuerung in den USA
Besteuerung der Einkünfte aus „Vermietung
und Verpachtung“ in den USA
(Federal Income Tax)
Die im Prospekt beschriebene Fondsgesellschaft ist
als Limited Partnership (vergleichbar mit einer Kommanditgesellschaft)
aufgelegt, an der sich verschiedene
Anleger als Kommanditisten beteiligen. Die
Gesellschaft investiert über die Beteiligung an Objektgesellschaften
in Einzelhandels – und Büroimmobilien
und erzielt hieraus anteilig Vermietungseinkünfte.
Hier erfolgt zunächst die Ermittlung des jährlichen
steuerlichen Betriebsergebnisses nach Grundsätzen
der US Vorschriften.
Grundlage der Investition für den Anleger an geschlossenen
US Immobilienfonds – also auch am
TSO-DNL Fund IV L.P. – ist das zwischen der Bundesrepublik
Deutschland und den Vereinigten Staaten
abgeschlossene Abkommen zur Vermeidung
der Doppelbesteuerung vom 29. August 1989, einschließlich
des Protokolls unterschrieben am 1. Juni
2006. Hiernach steht das Besteuerungsrecht für die
Einkünfte aus der Immobilienvermietung den USA zu.
Die Erträge aus der amerikanischen Immobilie werden,
wenn es sich bei der Beteiligungsgesellschaft
um eine Limited Partnership handelt, nicht bei der
Gesellschaft, sondern als anteilige Einkünfte der
einzelnen Gesellschafter besteuert, da die Limited
Partnership für die Besteuerung aus US-Quellen als
sogenannte transparente Personengesellschaft behandelt
wird.
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