TSO-DNL FUND IV, L.P. • USA - Scope

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Fund IV 116 VII. Angaben über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Plan-Liquiditätslage für das laufende und folgende Geschäftsjahr der TSO-DNL Fund IV, L.P. (Prognose) 2011 2012 Einnahmen Einzahlung 3.000.000 48.000.000 Einnahmen aus Beteiligungen 0 4.554.448 Zinseinnahmen 0 150.000 Summe Einnahmen 3.000.000 52.704.448 Ausgaben Investitionen 0 41.328.000 Fondsnebenkosten 278.000 7.572.000 Auszahlungen 0 4.000.000 Summe Ausgaben 278.000 52.900.000 Liquiditätsüberschuss 2.722.000 -195.552
Annahmen und Wirkungszusammenhänge Basierend auf der Mittelverwendungs- und Mittelherkunftsplanung der auf Seite 109f. sowie der auf Seite 113f. dargestellten Ergebnis- und Liquiditätsprognose und den jeweiligen nachfolgenden Erläuterungen werden nachfolgend die Prognosen der Bilanzentwicklung, der Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Planzahlen der TSO-DNL Fund IV, L.P. für den Zeitraum 2011 bis Ende 2012 dargestellt. Die wirtschaftliche Entwicklung der Fondsgesellschaft ist abhängig von der Entwicklung der Objektgesellschaften, an denen sie sich beteiligt. Über die im Jahr 2012 dargestellten Investitionen hinaus sind derzeit im Planungszeitraum keine weiteren Investitionen geplant. Aus den Planbilanzen und den Plan- Gewinn- und Verlustrechnungen für die Jahre 2011 und 2012, die sich auf Basis der handelsrechtlichen Grundsätze ergeben, sind die bilanzielle Entwicklung und das jeweilige Jahresergebnis der Emittentin erkennbar, wie sie sich bei Zugrundelegung der abgeschlossenen bzw. noch abzuschließenden Verträge und der Ergebnis- und Liquiditätsprognose ergeben. Planbilanzen Die Planbilanzen gehen davon aus, dass die Investoren der Fondsgesellschaft in den Jahren 2011 und 2012 beitreten. Die Eröffnungs- und Planbilanzen auf S. 115 weisen unter den Aktiva die Buchwerte des Anlagevermögens bzw. der geplanten Immobilieninvestments sowie die Bankbestände (Guthaben bei Kreditinstituten) aus. Die Einlagen der Komplementärin sowie der Kommanditisten inkl. Agio werden saldiert mit dem jeweiligen Jahresergebnis und den Auszahlungen einheitlich als Kommanditkapital dargestellt. Die Fondsgesellschaft ist nicht operativ tätig, sondern dient ausschließlich als Beteiligungsgesellschaft. Zinszahlungen und Tilgungen erfolgen ausschließlich auf Ebene der Immobiliengesellschaften, an denen die Fondsgesellschaft beteiligt ist, so dass die Fondsgesellschaft keine eigenen Verbindlichkeiten auszuweisen hat. Zwischen der Aufstellung der Eröffnungsbilanz und dem Prospektaufstellungsdatum haben keine bilanz- und erfolgswirksamen Veränderungen und/oder Geschäftsvorfälle stattgefunden, weshalb auf die Abbildung einer Zwischenübersicht verzichtet wird. Plan-Gewinn- und Verlustrechnungen Die Beteiligungen an den Immobiliengesellschaften sollen vollständig im Verlaufe des Jahres 2012 erfolgen, so dass die Einnahmen ab diesen Zeitpunkten angesetzt sind. Die Erträge und Aufwendungen werden nach handelsrechtlichen Grundsätzen in den Jahren erfasst, in denen sie wirtschaftlich angefallen sind, ohne dass es hierbei auf den Zufluss ankommt. Bei den Darstellungen wird aus Vereinfachungsgründen davon ausgegangen, dass Aufwendungen und Einnahmen jeweils in dem Zeitraum liquiditätswirksam werden, in dem sie wirtschaftlich anfallen. Bei den außerordentlichen Aufwendungen handelt es sich um die Fondsnebenkosten, die handelsrechtlich als Aufwand zu verbuchen sind. Tabelle Planzahlen Bei den Investitionen handelt es sich um die vorgesehenen Beteiligungen an den Immobiliengesellschaften einschließlich der damit zusammenhängenden Anschaffungsnebenkosten. Unter „Umsatz“ sind die Liquiditätseinnahmen der Fondsgesellschaft aus der Beteiligung an den Immobiliengesellschaften dargestellt. Angaben zur Produktion sind nicht zu machen, da die Fondsgesellschaft kein Produktionsunternehmen ist. Plan-Liquiditätslage Die Komplementärin der Fondsgesellschaft geht davon aus, dass das Mindestkapital bis zum 30. Juni 2012 eingeworben ist. Hierfür wird die vereinbarte Organisationsgebühr in Höhe von 13,9 % sowie 5% Agio unter den Fondsnebenkosten ausgewiesen. Bis Ende des Jahres 2012 soll das geplante Kommanditkapital vollständig platziert werden. Zeitlich synchron hierzu soll die Investitionsphase, d.h. der Ankauf des Immobilien-Gesamtportfolios, abgeschlossen werden. Der Saldo aus Einnahmen und Ausgaben ergibt den geplanten Liquiditätsüberschuss pro Wirtschaftsjahr. 117
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Ein Angebot der TSO Europe Funds, I
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I. Hinweise zur Prospektgültigkeit
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II. Unternehmensphilosophie A. Boyd
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III. Die Beteiligung im Überblick
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Zusammenfassung Das Angebot Bei der
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Standort Corporate Center Conyers,
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100 East Second Avenue Building, L.
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Portfolio-Strategie Neben den sechs
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erst dann an die Fondsgesellschaft
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75 % aller vorhandenen Stimmen die
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IV. Wesentliche tatsächliche und r
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erzielenden Verkaufspreis. Je gerin
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Finanz- und Wirtschaftskrise nicht
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Risiko des gewerblichen Grundstück
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V. Anlagepolitik und Anlageziele Sh
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TSO - The Simpson Organization: Erf
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Christopher D. Hardy, Senior-Vizepr
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Die Wertentwicklungsphasen der Immo
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Der Standort Atlanta: Sollte man At
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Die Immobilie Allgemein Die Fondsim
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Mieterübersicht Mieter 121 Perimet
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Komplementärin der Fondsgesellscha
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ARTICLE 1. THE LIMITED PARTNERSHIP
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1.5 Term of the Partnership. The Pa
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The foregoing definition of Adjuste
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„Initial Limited Partner“ means
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„Soft Costs“ means the Organiza
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loss, distributions and capital of
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its business consistent with the pu
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deeds to secure debt, deeds of trus
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IN WITNESS WHEREOF, the parties hav
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