Industrija 2/2011 - Ekonomski institut
Industrija 2/2011 - Ekonomski institut
Industrija 2/2011 - Ekonomski institut
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
I n d u s t r i j a 2 / 2 0 1 1 .<br />
nesolventnosti i bankrotstvo. Dakle, kljuĉna svrha primene reosiguranja od<br />
strane ţivotnih osiguravaĉa jeste limitiranje izloţenosti pojedinaĉno velikim,<br />
retkim ili neuobiĉajenim rizicima smrtnosti ili rizika smrtnosti ĉitave grupe<br />
zakljuĉenih ugovora o osiguranju u cilju izbegavanja fluktuacija u nivou isplate<br />
štete ili u cilju redukovanja rizka pojave velikog broja odštetnih zahteva po<br />
osnovu velikog broja smrtnosti uzrokovanih jednim dogaĊajem.<br />
Osim rizika smrtnosti osiguravaĉi ţivotnih osiguranja se putem reosiguranja štite<br />
i od rizika otkupa i propadanja osiguranja kao i investicionog rizika. Za<br />
osiguravaĉe ţivotnih osiguranja posebnu opasnost predstavlja prevremeni<br />
raskid ugovora koji moţe za posledicu imati propadanje osiguranja, sluĉaj kada<br />
do prekida ugovora dolazi pre nego što se steknu uslovi za otkup osiguranja, ili<br />
otkup osiguranja koji predstavlja pravo osiguranika da mu, nakon uplate nekoliko<br />
godišnjih premija osiguranja, najĉešće u periodu od tri godine, osiguravaĉ isplati<br />
otkupnu vrednost polise koja je po pravilu manja od ukupno uplaćenih<br />
sredstava. Ugovori o osiguranju ţivota koji sadrţe visok rizik prevremenog<br />
raskida ukljuĉuju ugovore gde je definisano plaćanje rastućih premija tokom<br />
trajanja osiguravajućeg pokrića i ugovore koje karakteriše mogućnost<br />
odobravanja kredita. Ukoliko doĊe do prevremenog raskida ugovora osiguravaĉ<br />
moţe pretrpeti štetu po osnovu promene po osnovu pogoršane izloţenosti riziku<br />
smrtnosti, s obzirom da je smanjena disperzija rizika, kao i po osnovu investicija,<br />
s obzirom da moţe biti primoran da deo svojih plasmana prevremeno likvidira.<br />
TakoĊe, u sluĉaju pojedinih vrsta ţivotnih osiguranja, kao što su rentna<br />
osiguranja, reosiguranje moţe omogućiti osiguravaĉima redukovanje<br />
investicionog rizika koji je karakteristiĉan za visoke koncentracije pozicija aktive<br />
vezane za jedan proizvod osiguranja.<br />
Osim redukovanja varijabilnosti i neizvesnosti u pogledu rezultata osiguravaĉa<br />
kao i omogućavanja unapreĊenja kapaciteta za razvoj poslovanja, odnosno<br />
prihvat većeg obima rizika pri datom nivou kapitala, što se obezbeĊuje<br />
transferom rizika, reosiguranje obezbeĊuje i druge funkcije. U uslovima pritisaka<br />
ekonomskih fluktuacija i povećanih kapitalnih zahteva od strane regulatornih<br />
organa i rejting agencija, reosiguranje moţe biti posmatran kao supstitucija za<br />
bilansno raspoloţiv kapital osiguravajućih društava. Zahvaljujući ĉinjenici da se<br />
reosiguranje moţe posmatrati i kao vanbilansna zamena za raspoloţiv kapital<br />
koja omogućava optimizovano upravljanje kapitalom, reosiguranje doprinosi<br />
unapreĊenju prinosa na raspoloţiv kapital što je od strateškog znaĉaja za<br />
osiguravajuća društva, s obzirom da je zahvaljujući potencijalno većoj<br />
zainteresovanosti investitora, usled redukovanog rizika i većih prinosa, pod<br />
povoljnijim uslovima omogućen pristup dodatnom kapitalu na finansijskom<br />
trţištu. Posebno znaĉajna dodatna funkcija reosiguranja jeste funkcija<br />
ekspertize. Na bazi ukljuĉenosti reosgiuravaĉa u upravljanje rizicima po osnovu<br />
velikog broja polisa, velikog broja razliĉitih osiguravaĉa, ĉiji su osiguranici razliĉiti<br />
i razliĉito geografski rasporeĊeni, kao i uĉešća u poslovima retrocesije rizika koji<br />
omogućavaju pristup još većem broju ugovora o osiguranju, reosiguravaĉi su u<br />
poziciji da imaju znatno naprednije znanje o rizicima u odnosu na pojedine<br />
osiguravaĉe ţivotnih osiguranja. Zahvaljujući ukljuĉivanju u poslove<br />
reosiguranja, osiguravaĉi su u mogućnosti da koriste prednosti ovih ekspertize<br />
155
Change language