Document de référence - Paper Audit & Conseil

Informations financières et comptables5Événements postérieurs à la clôture et tendances5.C. Événements postérieurs à la clôture et tendances5.C.1. Événements postérieurs à la clôtureAcquisition de Niles : Valeo signe un accordpour le rachat de la société japonaise NilesValeo a annoncé, le 23 février 2011, la signature d’un accordavec RHJ International SA et Nissan en vue de l’acquisition deNiles, équipementier japonais qui viendrait conforter l’activitédu Pôle Systèmes de Confort et d’Aide à la Conduite, pourun montant de 320 millions d’euros (valeur d’entreprise).Avec cette acquisition, Valeo renforcerait son positionnementconcurrentiel sur le marché des interfaces homme machineautomobile et son positionnement en Asie (Japon, Chine,Thaïlande) et auprès des constructeurs japonais, notammentNissan. Ce projet de croissance externe s’inscrit dans lastratégie présentée aux actionnaires en 2010.L’accord reste soumis à différentes conditions pour sonentrée en vigueur notamment l’approbation des autorités dela concurrence compétentes dans la région.Évolution du capitalLa société Pardus Investments Sàrl a déclaré avoir franchien baisse le 12 janvier 2011, le seuil de 5 % du capital dela société Valeo et détenir ainsi 4,96 % du capital et 4,82 %des droits de vote.NominationChristophe Périllat-Piratoine a été nommé en tant queDirecteur des Opérations du Groupe à compter du 1 er mars2011. Il remplacera Luc Blériot qui assurait cette fonctiondepuis 2005 et qui part à la retraite. La présidence du PôleSystèmes de Confort et d’Aide à la Conduite sera quant àelle confiée à Marc Vrecko.Emprunt obligataireValeo a annoncé, le 10 mars 2011, que parmi les optionsà l’étude pour gérer le profil de la dette du Groupe figure,si les conditions de marché le permettent, l’éventualité deprocéder à l’émission d’un emprunt obligataire de l’ordre de500 millions d’euros qui pourrait s’accompagner d’un rachatpartiel de l’emprunt obligataire à échéance 24 juin 2013.À la date du présent document de référence et à laconnaissance de Valeo, il n’est pas intervenu depuis le31 décembre 2010 d’autre évènement susceptible d’avoirune influence significative sur l’activité, la situation financière,les résultats et le patrimoine du Groupe.5.C.2. Tendances et perspectivesPerspectives communiquées le 24 février2011 à l’occasion de l’annonce des résultatsannuels de ValeoEn 2011, Valeo prévoit une augmentation de la productionautomobile mondiale de 5 % avec la répartition suivante selonles régions : Europe, 0 % ; Asie, + 5 % ; Amérique du Nord, + 8 % ; Amérique du Sud, + 7 %.Sur la base des hypothèses de marché ci-dessus, desclauses d’indexation et des couvertures matières premièresen place, Valeo se fixe pour objectifs en 2011 : une surperformance par rapport au marché de son chiffred’affaires première monte dans ses principales zones deproduction ; un taux de marge opérationnelle sur l’année un peusupérieur à celui de 2010.Document de référence 2010 - VALEOPAGE 209