Bayernfonds Frankreich 3 Bayernfonds Frankreich 3 - Real IS

entstandenen kosten von der objektgesellschaft
übernommen. Im Fall der vorzeitigen rückzahlung
ist von der objektgesellschaft eine vorfälligkeitsentschädigung
an die bank zu leisten. beide
Gebühren sind – im Fall des anfalls – im rahmen
der Prognoserechnung nicht berücksichtigt. Die
sich hieraus ggf. ergebenden risiken sind in
tz. 3.3.4 detailliert dargestellt.
unter den Finanzierungsvereinbarungen mit
der bank fällt zusätzlich eine bearbeitungsgebühr
in höhe von insgesamt 150.000 euro an
(75.000 euro für die langfristige Finanzierung
und der gleiche betrag für die nachfolgend
beschriebene zwischenfinanzierung des anlegerkapitals),
und die objektgesellschaft hat
sämtliche kosten der bank, auch während der Finanzierungslaufzeit,
im zusammenhang mit der
begebung des Darlehens zu tragen (u. a. rechtsberatungs-,
registrierungs-, Gutachten- und
notarkosten der bank). Diese kosten wurden,
soweit dies aus heutiger sicht möglich ist, geschätzt
und im prognostizierten Investitions- und
Finanzierungsplan bzw. in der Prognoserechnung
auf dieser basis berücksichtigt.
Das Darlehen wird tilgungsfrei vereinbart und
muss am 31.12.2020 vollständig zurückgeführt
sein. Diese Fälligkeitsregelung gilt nur unter
dem vorbehalt, dass die bank das Darlehen nicht
vorzeitig fällig stellt. Folgende Gründe berechtigen
die bank zu einer derartigen vorzeitigen
Fälligstellung:
• Das eintreten von kündigungsgründen wie
z. b. das vorliegen einer Pflichtverletzung der
objektgesellschaft unter dem Darlehensvertrag,
die Insolvenz bzw. die eröffnung eines
Insolvenzverfahrens über das vermögen der
objektgesellschaft, der Fondsgesellschaft oder
der Frankreich III beteiligungs Gmbh oder der
verlust des eigentums an der Fondsimmobilie;
oder
• Der eintritt eines ereignisses, das zwingend zur
vorzeitigen rückführung des Darlehens führt.
hierzu zählen nach dem Darlehensvertrag u. a.,
wenn die Durchführung des Darlehensvertrags
für die bank oder die objektgesellschaft nicht
mehr möglich ist, es aus sicht des Darlehensgebers
zur unvorhergesehenen änderung der
beteiligungsverhältnisse der objektgesellschaft
kommt oder die Fondsimmobilie veräußert
oder beschädigt wird.
Für den Fall, dass der aktuelle mieter eine ihm
zustehende kündigungsoption ausübt und dass
zu diesem zeitpunkt keine anschlussvermietung
bereits feststeht und deswegen als Folge eine
Pflichtverletzung der objektgesellschaft unter
dem Darlehensvertrag vorliegt (beispielsweise
aufgrund einer dann gegebenen verletzung des
nachfolgend beschriebenen Icr-ratios durch
die objektgesellschaft), kann die bank ebenfalls
eine vorzeitige rückführung des dann noch
ausstehenden Darlehensbetrags verlangen.
Das Darlehen ist variabel verzinst. Die variable
verzinsung erfolgt auf einer 3-monats-eurIborbasis
zzgl. der vereinbarten marge der bank in
höhe von 1,05 Prozent p. a. sowie der der bank
aufgrund regulatorischer vorgaben entstehender
kosten der Darlehensvergabe.
Das zinsänderungsrisiko aufgrund der variablen
zinskonditionen wurde von der objektgesellschaft
für den zeitraum bis zum 31.12.2020 über
ein ergänzendes zinssicherungsgeschäft (zinssatzswap)
abgesichert, welches mit der landesbank
berlin (lbb), berlin, abgeschlossen wurde.
unter dem zinssatzswap, der auf Grundlage einer
separaten rahmenvereinbarung abgeschlossen
wurde, zahlt die objektgesellschaft ebenfalls
vierteljährlich fest vereinbarte zinssätze an
die lbb und erhält im Gegenzug die mittel, die
erforderlich sind, die variablen zinszahlungen
unter dem langfristigen Darlehen mit der bank
zu erfüllen. somit hat sich die objektgesellschaft
wirtschaftlich einen festen basis-zinssatz bis zum
ende des jahres 2020 gesichert. anschließend
und damit für den restlichen Prognosezeitraum
müssen dann die konditionen im rahmen der
anschlussfinanzierung neu verhandelt und
festgelegt werden, und im rahmen der Prognose
wurde hier ein zinssatz von 5,5 Prozent p. a.
unterstellt (siehe hierzu die risikohinweise in
tz. 3.3.4). Die festen zinssätze unter dem zinssatzswap
wurden unter berücksichtigung einer
anfänglichen zahlung unter dem zinssatzswap in
höhe von 772.000 euro in Form von stufenzinsen
wie folgt vereinbart:
rechtliche Grundlagen
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