Bayernfonds Frankreich 3 Bayernfonds Frankreich 3 - Real IS

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Die maximalen gesamtprovisionen des initiators
setzen sich aus den Positionen 7) und 8)
zusammen (zzgl. des von den anlegern gezahlten
agio­gesamtbetrags). Die gesamthöhe der
Provisionen beträgt 2.365.300 euro zzgl. der
gesamtsumme des von den anlegern gezahlten
agios. Der initiator muss aus seinen gesamtprovisionen
(einschließlich des agios) vermittlungshonorare
an beratende banken und sonstige
vermittler leisten. Die gesamtprovisionen des
anbieters enthalten damit die vergütung für die
kapitalvermittlung der real i.s. sowie weiterer
mit der vermittlung beauftragter unternehmen.
auf den gesamten zu platzierenden beteiligungsbetrag
der anleger ohne agio werden gemäß
dem vorliegenden Fondskonzept bzw. der Prognose
des Investitions- und Finanzierungsplans
insgesamt vertriebsvergütungen in höhe von
4 Prozent des vermittelten beteiligungsbetrags
sowie zusätzlich eine vertriebsvergütung in
höhe des jeweils vom anleger geleisteten agios
an vertriebspartner gezahlt. vertriebspartner
sind u. a. die vertreibende bank, sparkasse, sonstige
vermittler und die real I.s.
5.1 PrOgnOstizierter FinanzierungsPLan
Der Investitionsbedarf des Fonds soll durch
eigen- und Fremdkapital gedeckt werden.
1) eigenkapital / investorendarlehen
nach Durchführung der geplanten kapitalerhöhung
wird das eigenkapital der Fondsgesellschaft
2.401.000 euro zzgl. des agios betragen.
Der geschäftsführende kommanditist, die ws
beteiligungs Gmbh, hat davon eine einlage von
1.000 euro geleistet. Der komplementär, die klk
beteiligungs Gmbh, leistet keine einlage.
Die Fondsgesellschaft wird aus den ihr zufließenden
mitteln der objektgesellschaft weiteres
beteiligungskapital zur verfügung stellen. Die
verwaltungsgesellschaft ist mit 1 euro an der
objektgesellschaft beteiligt. Die Fondsgesellschaft
wird der objektgesellschaft aus den ihr
zufließenden mitteln weiterhin ein marktüblich
verzinstes Gesellschafterdarlehen in höhe von
480.000 euro gewähren.
Im rahmen des beteiligungskonzepts ist aus
wirtschaftlichen und rechtlichen Gründen
vorgesehen, dass die anleger den Großteil ihres
beteiligungsbetrags (jeweils 90 Prozent des
beteiligungsbetrags) als zinsloses, unbesichertes
und nachrangiges Darlehen an die objektgesellschaft
zur verfügung stellen.
Der gesamte beteiligungsbetrag (zzgl. agio) ist
gemäß den regelungen der beitrittsvereinbarung
frühestens zum 20.07.2010 vom anleger
zu erbringen (Details hierzu sind tz. 9 „abwicklungshinweise“
zu entnehmen). Für die anleger,
die ggf. erst zu einem späteren zeitpunkt
beitreten, erfolgt die erbringung des beteiligungsbetrags
nebst agio zum 20. eines monats
bzw., sofern dies kein werktag ist, zum nächstfolgenden
werktag des auf die zeichnung folgenden
monats. Die im Gesellschaftsvertrag der
Fondsgesellschaft vorgesehene schließungsfrist
des angebots soll spätestens zum 31.12.2011
erfolgen.
zur leistung der kaufpreiszahlung wurde neben
der langfristigen Fremdfinanzierung eine eigenkapitalzwischenfinanzierung
aufgenommen, die
bei beitritt der anleger sukzessive zurückgeführt
wird. Im rahmen dieser bereits arrangierten
Finanzierung wurden der finanzierenden bank
umfangreiche sicherheiten zur verfügung
gestellt. Die zwischenfinanzierung wird auf basis
des 1-monats-eurIbor zzgl. marge verzinst.
aufgrund des zum zeitpunkt der aufstellung des
Private Placement memorandums vergleichsweise
niedrigen zinsniveaus ist durch die aufnahme
der dargestellten zwischenfinanzierung aus
heutiger sicht, bzw. wenn sich das zinsniveau
während des Platzierungszeitraums nicht
wesentlich erhöhen sollte, grundsätzlich keine
negative auswirkung auf das prognostizierte
beteiligungsergebnis der anleger zu erwarten
(siehe hierzu jedoch die wichtigen hinweise in
tz. 3.3.3). etwaige gegenüber den annahmen der
Prognose zusätzliche kosten und aufwendungen
oder, im günstigen Fall, etwaige tatsächlich ersparten
anteiligen tilgungen des Investorendarlehens
bzw. ausschüttungsansprüche aus dem
noch nicht platzierten anlegerkapital während
der zwischenfinanzierung gehen zulasten bzw.
zugunsten der liquiditätsreserve.