Relatório Anual 2004 - Telefonica

2 A duração do Plano foi adaptada ao acordo da Assembléia
Geral Ordinária de Acionistas celebrada no dia 8 de junho
de 2000, ficando fixada em seis anos, sendo os dois
primeiros anos de carência, e as opções exercíveis a partir
do terceiro ano a uma razão da quarta parte das opções
para cada ano, até o sexto ano.
3. O exercício das opções fica condicionado à permanência
do beneficiário no Grupo Terra.
4. Foram outorgadas opções a um Conselheiro executivo e a
quatro Diretores Gerais e similares, o que foi devidamente
comunicado à CNMV no dia 29 de dezembro de 2000.
O Conselho de Admisnitração decidiu, em sua reunião em 21
de fevereiro de 2001, modificar o acordo adotado em 22 de
dezembro de 2000 no que diz respeito à duração e a forma
para exercer os direitos de opção, fixando o prazo de exercício
das opções atribuídas em cinco anos, com exercícios parciais
pelas quartas partes desde o vencimento do primeiro ano.
Durante o ano 2001, o Conselho de Administração, por
proposta da Comissão de Nomeações e Retribuições, aprovou
com uma cadência trimestral, concretamente em suas
reuniões de 10 de maio, 25 de julho e 6 de novembro,
atribuições de opções aos novos empregados incorporados à
empresa, fixando como preço de exercício o preço de mercado
da ação durante o período de três meses e com as mesmas
condições em relação aos prazos de exercício e duração do
direito de opção que as previstas para a Segunda Fase do
Plano.
A Assembléia Geral Ordinária de Acionistas da Terra Networks,
S.A., em sessão celebrada em 7 de junho de 2001, deliberou
sobre a modicação parcial do acordo sobre o Plano de opções
ratificado e aprovado na Assembléia Geral Ordinária de
Acionistas de 8 de junho de 2000, na parte relativa à extensão
da aplicação do Plano de opções aos diretores e conselheiros
da sociedade, no sentido de ampliar o prazo máximo de
exercício das opções para 10 anos desde sua outorga,
podendo ser exercidas parcialmente em cada ano de sua
duração. O Conselho de Administração não implantou, à data
de formulação destas Demonstrações Financeiras
Consolidadas, a ampliação da duração do direito de opção.
Da mesma forma, durante o ano de 2002, o Conselho de
Administração, por proposta da Comissão de Nomeações e
Retribuições, deliberou em suas reuniões 30 de janeiro, 25 de
julho e 26 de setembro, atribuições de opções aos novos
empregados incorporados à empresa, fixando como preço de
exercício das mesmas o preço de mercado da ação durante o
mencionado período de três meses, e com as mesmas
condições em relação a prazos de exercício e duração do
direito de opção que as previstas para a Segunda Fase do
Plano. A estas atribuições adicionou-se uma atribuição
aprovada pelo Conselho de Administração em sua reunião de
25 de fevereiro de 2002.
No mês de junho de 2002, foi decidido reservar as atribuições
de opções somente para as novas incorporações que se
realizassem a partir dessa data para os níveis profissionais 1 e 2.
Em 31 de dezembro de 2003 se encontravam comprometidos
a favor de empregados, diretores e Conselheiros do Grupo
Relatório anual 2004 | Telefónica, S.A. | 215
Terra-Lycos, direitos de opção sobre 6.438.696 ações, das quais
1.555.554 correspondem à Primeira Fase do Plano e a
quantidade restante à Segunda Fase do mesmo. A média
ponderada dos preços de exercício dos direitos de opção é
14,70 euros.
Na mesma data expressada, os diretores e Conselheiro do
Grupo Terra-Lycos eram titulares de 1.185.252 opções de ações
do Plano de opções de ações da Terra Networks, S.A., sendo o
preço do exercício médio ponderado de 19,03 euros.
Com datas de 28 e 29 de abril de 2004, foi firmado por parte
da Terra Networks, S.A. com La Caixa e com Barclays Bank
(entidade que incorporou o Banco Zaragozano, sucedendo-lhe
em todos os direitos e obrigações), respectivamente, dois
contratos de prorrogação aos assinados em 5 de outubro de
1999, ampliando o prazo do contrato assinado com La Caixa
até 30 de abril de 2006 e com Barclays Bank até 15 de julho de
2004.
A Assembléia Geral Ordinária de Acionistas da Terra Networks,
S.A., celebrada em 22 de junho de 2004, no ponto IV da Ordem
do Dia relativo à “Redução do capital social mediante a
amortização de ações próprias, com exclusão do direito de
oposição de credores, e delegação de faculdades relacionadas
à cobertura dos Planos de Opções”, deliberou a delegação de
faculdades em favor do Conselho de Administração da Terra
Networks, S.A., relacionadas à cobertura dos Planos de Opções
da Terra Networks, S.A., para que se possa, se for necessário ou
conveniente em razão da evolução do valor de cotação da
ação, não utilizar a cobertura ou manter a sua inexistência ou,
se for o caso, estabelecer qualquer outro sistema de cobertura
para atender as obrigações dos Planos de Opções, ampliando,
conseqüentemente, o acordo adotado pela Assembléia Geral
de 1º de outubro de 1999 sob o segundo ponto da Orden do
Dia.
Em 15 de julho de 2004, em cumprimento ao pactuado no
contrato mencionado de 5 de outubro de 1999 e sua
prorrogação de 29 de abril de 2004, a Terra Networks, S.A.
comprou do Barclays Bank, como operação fora de mercado,
as 7.000.000 de ações que este possuía no capital da Terra
Networks, S.A., ficando as mesmas em tesouraria para
amortização, se for o caso, na Assembléia Geral de Acionistas.
O Conselho de Administração da Terra Networks, S.A., em
reunião celebrada em 22 de julho de 2004, com prévia
comunicação favorável da Comissão de Auditoria e Controle,
decidiu reduzir em 2 euros o preço de exercício das opções
sobre ações de Terra Networks, S.A. concedidas aos
beneficiários dos Planos de Opções sobre Ações do Grupo
Terra, a partir da data do pagamento do dividendo com base
na reserva de ágio na emissão de ações deliberado pela
Assembléia Geral de Terra Networks, S.A., isto é, a partir de 30
de julho de 2004.
Em 31 de dezembro de 2004 encontram-se comprometidos
em favor dos empregados e diretores do Grupo Terra, direitos
de opção sobre 3.118.870 ações, correspondendo todos eles à
Segunda Fase do Plano de Opções pelo fato de terem sido
extintos todos os direitos correspondentes à Primeira Fase no
mês de abril. A média ponderada dos preços de exercício dos
mencionados direitos de opção é de 14,21 euros.