Relatório Anual 2004 - Telefonica

340 | Telefónica, S.A. | Relatório anual 2004
Valores nominais de Estrutura com Opções Euros Nocional Moeda
Opções de taxa de juros 2.242,72
Caps & Floors 2.242,72
US DOLLAR 158,35 200,00 USD
EURO CURRENCY 2.084,37 2.084,37 EUR
Swaptions - -
EURO CURRENCY - - EUR
Opções de taxa de câmbio 529,14 EUR
USD/EUR 529,14 668,31 USD
Equity Swaps 323,95
Opções sobre ações 713,63 713,63 EUR
Subtotal 3.809,44
Total 27.158,03
A distribuição pela vida média nos exercícios de 2004 e 2003 é
a seguinte:
Subjacente coberto Montante Até 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Mais de 5 anos
Com subjacente
Notas promissórias - - - - -
Empréstimos 18.932,23 6.540,81 3.297,93 6.564,53 2.528,96
Em moeda nacional 14.264,69 5.762,10 1.805,44 4.692,52 2.004,63
Em moeda estrangeira 4.667,54 778,71 1.492,49 1.872,01 524,33
Debêntures e Bônus MTN 14.070,19 7.073,08 640,85 1.554,28 4.801,98
Em moeda nacional 7.943,46 4.582,63 640,85 1.289,98 1.430,00
Em moeda estrangeira 6.126,73 2.490,45 - 264,30 3.371,98
Passivo 7.123,92 6.640,14 270,30 - 213,48
Swaps 574,28 91,34 269,46 - 213,48
Opções de taxa de câmbio 2.033,33 2.033,33 - - -
Opções de taxa de juros - - - - -
Forward 4.516,31 4.515,47 0,84 - -
Ações 235,47 235,47 - - -
Total 40.631,81 20.489,50 4.209,08 8.118,81 7.544,42
Nota: A posição em opções sobre ações inclui opções call spread sobre 3 milhões de ações próprias, com um preço de exercício de 12,62 e 13,82 euros e opções call
compradas sobre 5 milhões de ações próprias e preço de exercício de 13,52 euros.
As debêntures e bônus cobertos correspondem tanto às
emitidas pela Telefónica, S.A. como as emitidas pela
Telefónica Europe B.V.
2004