Relatório Anual 2004 - Telefonica

DEMONSTRAÇÃO CONTÁBIL BASE PARA A DISTRIBUIÇÃO DE
DIVIDENDOS:
Milhões de euros
Resultados obtidos desde de 1º de janeiro de 2004
até o dia 31 de dezembro de 2004 1.301,40
Destinações obrigatórias para reservas 130,14
Lucros a distribuir 1.171,26
Dividendos propostos (valor máximo) 1.139,86
POSIÇÃO FINANCEIRA
Segundo apresenta as demonstrações financeiras anuais
correspondentes ao exercício de 2004, aprovadas pelo
Conselho de Administração em sua reunião celebrada no dia
23 de fevereiro de 2005, em 31 de dezembro de 2004 existe
liquidez suficiente para a distribuição. Essa liquidez também
existe em 31 de janeiro de 2005, conforme posição de liquidez
que figura a seguir:
Fundos disponíveis para distribuição Milhões de euros
Caixa 31,04
Créditos diponíveis 6.836,06
Dividendos propostos (valor máximo) (1.139,86)
Diferença 5.727,24
DIVIDENDO COM BASE NA RESERVA DE ÁGIO NA EMISSÃO DE
AÇÕES
Da mesma forma, e igualmente de acordo com a deliberação
adotada na sessão do dia 26 de janeiro de 2005, o Conselho
de Administração da Companhia decidiu propor à próxima
Assembléia Geral Ordinária de Acionistas a distribuição de
um dividendo em espécie, com base na Reserva de Ágio na
Emissão de Ações, no valor de 0,27 euros por ação, que será
pago, sujeito à aprovação da referida Assembléia Geral, e de
acordo com o anunciado pela Companhia, em 11 de novembro
de 2005.
FINALIZAÇÃO DO PROGRAMA TIES
Em fevereiro de 2005, e conforme o previsto no Informe
emitido pelo Conselho de Administração com relação aos
acordos adotados no ponto IX da ordem do Dia pela
Assembléia Geral Ordinária dos Acionistas no dia 7 de abril de
2000 (referente ao estabelecimento do Programa TIES), a
Telefónica S.A. decidiu adquirir 34.760.964 ações de sua
emissão, permanecendo as mesmas em tesouraria, e estando
previsto submeter à próxima Assembléia Geral Ordinária de
Acionistas da Companhia uma proposta de redução de capital
e a correspondente amortização destas ações.
PROGRAMA MTN PARA EMISSÃO DE INSTRUMENTO DE
DÍVIDAS (TELEFÔNICA EMISIONES, SAU)
Relatório anual 2004 | Telefónica, S.A. | 365
Telefónica Emisiones S.A.U., filial da Telefónica S.A.,
estabeleceu um programa para emitir instrumentos de dívida
(Programme for the Issuance of debt instruments, el
“Programa”) até o valor total máximo de quinze milhões de
euros (¤ 15.000.000.000), cujo Folheto de Emissão foi
registrado na “UK Listing Authority” e cujo efeito foi
formalizado no dia 4 de fevereiro de 2005, através dos
documentos denominados Dealership Agreement, Issue and
Paying Agency Agreement, Deed of Covenant, Deed of
Guarante and Master Global Notes.
De acordo com o disposto no Deed of Guarante, as emissões
de instrumentos de dívida que se realizem através do
mencionado Programa, por parte da Telefônica Emisiones
S.AU., estarão garantidas, irrevogável e incondicionalmente,
pela Telefônica S.A.. Tudo isto está em conformidade com os
acordos adotados pela Comissão Delegada da Telefônica S.A.
em reunião celebrada no dia 22 de dezembro de 2004.
FUSÃO POR ABSORÇÃO DA TERRA NETWORKS S.A. PELA
TELEFÓNICA S.A.
A Comissão Delegada da Telefônica S.A., em sua reunião
realizada no dia 9 de fevereiro de 2005, acordou propor à Terra
Networks S.A. o ínicio das negociações direcionadas a uma
possível fusão entre ambas sociedades, sendo proposto,
dentro das bases da negociação, um determinado tipo de
permuta.
Os Conselhos de Administração da Telefónica S.A. e da Terra
Networks S.A. acordaram, em reuniões celebradas em 23 de
fevereiro de 2005, a aprovação de um Projeto de fusão por
absorção da Terra Networks S.A. pela Telefónica S.A., mediante
a dissolução da primeira, e com a transferência em bloco de
todo seu patrimônio à segunda, que adquirirá, por sucessão
universal, os direitos e obrigações da Terra Networks S.A. O
tipo de permuta das ações das entidades que participam na
fusão, que foi determinado sobre a base do valor real dos
patrimônios sociais da Telefónica S.A. e da Terra Networks S.A,
será o seguinte: duas ações da Telefónica, S.A., de 1 euro de
valor nominal cada uma, por 9 ações da Terra Networks, S.A.,
de 2 euros de valor nominal cada uma. Esse Projeto de fusão
será submetido, para sua aprovação, às respectivas
Assembléias Gerais de Acionistas.