Mélanges de GLMs et nombre de composantes : application ... - Scor

Présentation de la thèse
Figure 1 – Exemple de fonction dynamique des rachats de forme linéaire.
est estimée sensible au marché.
Fonction en escalier Lorsque la valeur de l’option de rachat est élevée, l’assuré est supposé
avoir tout intérêt à la conserver et le niveau de rachat est bas. Le raisonnement inverse est
valable et suppose la définition d’un facteur multiplicatif (ici 10 dans la figure 2) qui provoque
une forme en escalier et donc un changement brutal du taux.
Figure 2 – Exemple de fonction dynamique des rachats en escalier.
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