Mélanges de GLMs et nombre de composantes : application ... - Scor

C.5. Famille de produits Universal Savings
Figure C.20 – Coefficients de régression estimés des poids des composantes, Index-Link.
Comp. 2
(Intercept)
−2.0 −1.5 −1.0 −0.5 0.0
C.5 Famille de produits Universal Savings
C.5.1
Analyse descriptive
Evolution de l’exposition et du taux de rachat du portefeuille Comme nous pouvons
le constater dans le graphique C.21, les chutes (dont les rachats) n’ont malheureusement été
enregistrées dans la base de données qu’à partir de Janvier 2004. L’étude de cette grande
famille de produit est intéressante car l’exposition est très importante (elle va jusqu’à 150 000
contrats simultanément en portefeuille). Là encore, la crise financière semble avoir joué un rôle
étant donné la chute constatée à partir de 2008. Hormis cette chute, la tendance des rachats
était à une croissance légère et continue, peu volatile et présentant une certaine périodicité.
Universal_savings products, All
rates (%)
0 2 4 6 8 10
Lapse rate
Surrender rate
Exposure
0 50000 100000 150000
1985 1990 1995 2000 2005 2010
date
Figure C.21 – Exposition et taux de rachat trimestriel du portefeuille, Universal Savings.
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