Corrigés des exercices - Pearson

l’on place dans la suivante colonne. Et, si on note ε t+dt la réalisation de la date t + dt, on a :S t+dt = S t exp[rdt − kλdt + σ √ ]dtε t+dt (1 + k) (q t+dt−q t )et on obtient les trajectoires :Fig. 9.3 : Trajectoires de cours boursiers issus de processus mixtesk012010009001008008070060060500400403002020010001 37 73 109 145 181 217 253 289 325 36101 37 73 109 145 181 217 253 289 325 361La simulation d’une trajectoire d’un processus de ruine est identique, hormis le fait que latrajectoire s’arrête dès le premier saut. On a :Fig. 9.4 : Trajectoires de cours boursiers issus d’un modèle de ruine (pur ou mixte)Processus de ruine (pur)Processus de ruine mixte120120100100808060604040202001 37 73 109 145 181 217 253 289 325 36101 37 73 109 145 181 217 253 289 325 361134© 2010 Pearson France – Synthex Finance de marché – Franck Moraux