ZBI-Professional8-Prospekt - Beteiligungsfinder.de

ZBI 8 Steuerliche Grundlagen
zur Einkommensteuererklärung den Namen und die
Steuernummer der Gesellschaft anzuführen.
Investitions- bzw. Erwerbsphase
Einkommensteuer
Gegenstand der Fondsgesellschaft ZBI 8 HOLDING KG
ist nach dem Gesellschaftsvertrag die Verwaltung und
Bewirtschaftung eigenen Immobilienvermögens und
die Beteiligung an Immobilienobjektgesellschaften. Die
Gesellschaft erzielt hierbei jedoch wegen der gewerblichen
Prägung gemäß § 15 Absatz 3 Satz 2 estG gewerbliche
Einkünfte.
Steuerliche Behandlung der investitions- und fondsbedingten
Nebenkosten
Die Anbieterin geht davon aus, dass die fondsbedingten
Nebenkosten der Investitionsphase gemäß dem
koordinierten Ländererlass (sogenannter 5. Bauherrenerlass
bzw. Fondserlass) vom 20.10.2003 teilweise sofort
abzugsfähige Betriebsausgaben darstellen und
nicht als Anschaffungsnebenkosten aktiviert werden
müssen. Mit diesem Erlass des Bundesfinanzministeriums
wurde u. a. für Immobilienfonds geregelt, unter
welchen Voraussetzungen und in welcher Höhe
Fondsnebenkosten wie z. B. Finanzierungskosten und
Eigenkapitalvermittlungsvergütungen als laufende Betriebsausgaben
geltend gemacht werden können bzw.
wann diese Aufwendungen den Anschaffungs- und
Herstellungskosten des jeweiligen Objektes und damit
– gegebenenfalls anteilig – lediglich der AfA-Bemessungsgrundlage
zugewiesen werden müssen.
Hiernach sind die Nebenkosten dann zu aktivieren,
wenn ein auf einem Gesamtplan beruhendes einheitliches
Gesamtkonzept vorliegt. Soweit die Anleger
tatsächlich über mehrere wirtschaftlich ernsthaft zur
Diskussion stehende Investitionsalternativen zu entscheiden
haben und nicht die Geschäftsleitung, der
Konzeptionär oder die Treuhänderin automatisch kraft
Gesellschaftsvertrag etc. diese Entscheidung ohne
objektbezogene Einzelweisung des Anlegers pro Tagesordnungspunkt
treffen können, liegt kein auf einem Gesamtplan
beruhendes einheitliches Gesamtkonzept mit
der Folge der Aktivierung von Nebenkosten vor. Nach der
aktuell geltenden Rechtsauffassung ist die tatsächliche
Entscheidungsfreiheit der Anleger über die Investitionsgegenstände
und auch deren tatsächlicher Einfluss auf
die Gestaltung der Verträge entscheidend. D. h., es muss
eine wesentliche bzw. tatsächliche Einflussnahme der
Gesellschafter bei einer Gesellschaft vorliegen.
Eine lediglich theoretische bzw. nur vertraglich gestaltete
Entscheidungsfreiheit genügt somit nicht. Die
inzwischen erfolgte Betriebsprüfung des Betriebsstättenfinanzamtes
Erlangen hinsichtlich vergleichbar konzipierter
Vorgängerfonds hat ergeben, dass die „Herstellereigenschaft“
für die geprüften Fonds anerkannt
wurde, wenngleich sich hieraus keine Bindungswirkung
für dieses Beteiligungsangebot ergibt.
Soweit die Investitionsentscheidung durch einen Investitionsbeirat
erfolgt, ändert dies ebenfalls nichts
an dem vorstehenden Ergebnis, soweit sich dessen
Mitglieder nicht ganz oder teilweise aus dem Initiator
nahestehenden Personen zusammensetzen und die
Beiratsentscheidung frühestens zu einem Zeitpunkt
erfolgt, zu dem bereits zumindest 50 % des prospektierten
Fondskommanditkapitals eingeworben sind.
Im Gegensatz zu dem Investitionsbeirat ist auch eine
pro Gesellschafterversammlung erteilte Stimmrechtsvollmacht
bereits vor Platzierung von 50 % des Kapitals
steuerunschädlich, da diese zu dem allgemeinen
Rechtsgebrauch eines Gesellschafters gehört.
Da im vorliegenden Fall der Investitionsbeirat erst ab
Platzierung von mindestens 50 % des prospektierten
Kapitals bzw. darüber hinausgehend mit 50 % der beschlossenen
Kapitalerhöhung der Gesellschaft entscheiden
kann und der Beirat auch nicht aus initiatornahen
Personen bestehen wird, geht die Anbieterin
davon aus, dass Nebenkosten und Vergütungen der Investitions-
und Erwerbsphase in gewissem Umfang als
Betriebsausgaben zu behandeln sind.
Von folgender steuerlicher Qualifikation der Investitionskosten
wird ausgegangen:
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