World Technology Fund Inventario de la Cartera a 31 de diciembre de 2005 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa oficial o negociados en otro mercado regulado Número Descripción Valor (US$) % ACCIONES ORDINARIAS Canadá 109.700 ATI Technologies 1.871.482 1,57 112.800 Sierra Wireless ____________ 1.228.392 ______ 1,03 ____________ 3.099.874 ______ 2,60 Islas Caimán 12.800 Garmin ____________ 819.072 ______ 0,69 Finlandia 238.800 Nokia ADR ____________ 4.362.876 ______ 3,66 Francia 50.000 Business Objects ADR ____________ 2.034.000 ______ 1,70 Alemania 68.400 Infineon Technologies ADR ____________ 623.124 ______ 0,52 Hong Kong 1.566.000 Lenovo Group ____________ 721.980 ______ 0,61 Singapur 52.300 Creative Technology 442.458 0,37 95.100 Flextronics International ____________ 991.893 ______ 0,83 ____________ 1.434.351 ______ 1,20 Corea del Sur 94.800 LG.Philips LCD ADR 2.023.980 1,69 2.100 Samsung Electronics ____________ 1.367.895 ______ 1,15 ____________ 3.391.875 ______ 2,84 Taiwan 110.915 AU Optronics ADR 1.649.306 1,38 404.503 United Microelectronics ADR ____________ 1.270.139 ______ 1,07 ____________ 2.919.445 ______ 2,45 EE.UU. 64.700 Alliance Data Systems 2.281.969 1,91 52.100 Analog Devices 1.868.827 1,57 58.000 Andrew 625.240 0,52 88.000 Arris Group 838.640 0,70 84.600 Automatic Data Processing 3.901.752 3,27 9.800 Best Buy 431.788 0,36 193.200 Cisco Systems 3.313.380 2,78 11.900 Cogent 272.867 0,23 71.900 Cognizant Technology Solutions ‘A’ 3.618.008 3,03 61.300 Corning 1.208.223 1,01 51.800 Cypress Semiconductor 736.078 0,62 142.800 Dell 4.281.145 3,59 88.000 Digital River 2.595.120 2,17 107.600 Discovery Laboratories 723.072 0,60 80.500 Ditech Communications 669.567 0,56 92.800 eBay 4.081.344 3,42 304.500 EMC/Massachusetts 4.165.559 3,49 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa oficial o negociados en otro mercado regulado Número Descripción Valor (US$) % 21.300 Euronet Worldwide 595.122 0,50 1.650 Expedia 38.884 0,03 295.200 Extreme Networks 1.390.392 1,16 7.200 F5 Networks 412.920 0,35 17.500 First Data 749.875 0,63 26.000 Formfactor 624.000 0,52 95.051 Homestore 487.612 0,41 31.200 IBM 2.553.720 2,14 227.500 Identix 1.142.050 0,96 27.600 Infospace 714.564 0,60 149.810 Integrated Device Technology 1.946.032 1,63 196.400 Intel 4.929.640 4,13 102.500 Interwoven 878.425 0,74 97.200 Juniper Networks 2.149.102 1,80 109.500 Linear Technology 3.945.285 3,31 47.900 Micron Technology 633.238 0,53 146.600 Microsoft 3.852.648 3,23 25.100 NAVTEQ 1.114.942 0,93 72.400 Novellus Systems 1.733.256 1,45 135.500 Oracle 1.658.520 1,39 18.800 Palm 598.968 0,50 25.000 Paychex 967.000 0,81 38.200 Photon Dynamics 692.184 0,58 18.500 QLogic 601.620 0,50 52.400 Qualcomm 2.276.256 1,91 36.500 Rackable Systems 1.036.235 0,87 106.000 RealNetworks 831.040 0,70 239.700 RF Micro Devices 1.306.365 1,09 14.900 SanDisk 927.376 0,78 91.700 Sapient 532.777 0,45 34.700 Sirius Satellite Radio 233.149 0,20 36.300 SRA International ‘A’ 1.113.321 0,93 180.100 SupportSoft 747.415 0,63 50.600 Synopsys 1.010.988 0,85 114.100 Teradyne 1.654.450 1,39 200.200 TIBCO Software 1.511.510 1,27 130.300 VeriSign 2.834.025 2,37 68.800 Wind River Systems 997.600 0,84 87.100 Xilinx 2.182.726 1,83 83.700 XM Satellite Radio Holdings ‘A’ 2.297.565 1,92 65.400 Yahoo! ____________ 2.570.220 ______ 2,15 ____________ 94.085.596 ______ 78,84 Total acciones ordinarias ____________ 113.492.193 ______ 95,11 FONDOS EE.UU. 29.400 Nasdaq-100 Index Tracking Stock (ETF) ____________ 1.197.021 ______ 1,00 Total fondos ____________ 1.197.021 ______ 1,00 Total cartera de valores 114.689.214 96,11 Otros activos netos ____________ 4.645.236 ______ 3,89 Patrimonio neto total (US$) ____________ 119.334.450 100,00 ______ 178 Merrill Lynch International Investment Funds
World Technology Fund continuación Desglose sectorial de la cartera a 31 de diciembre de 2005 % del patrimonio neto Tecnologías de la información 78,7 Bienes de equipo 9,0 Bienes de consumo discrecional 5,7 Servicios de telecomunicaciones 1,1 Fondos de inversión 1,0 Asistencia sanitaria 0,6 Otros activos netos ____________ 3,9 ____________ 100,0 Opciones de venta compradas a 31 de diciembre de 2005 Valor nominal sujeto a la opción de venta US$ Emisor (Minusvalía) latente US$ Valor US$ 9.521 Semi Conductor Holders Trust Put Option strike price $35 expiring on 18/2/2006 ____________ (57.145) 523.655 _______ Total opciones de venta compradas ____________ (57.145) 523.655 _______ Nota: las Opciones de venta compradas se incluyen en la partida “Otros activos netos” del Inventario anterior y en el Balance (consúltese la Nota 2c). La Memoria incluida en las páginas 180 a 187 forma parte integrante de estas cuentas <strong>anual</strong>es. <strong>Informe</strong> Anual Auditado 179