Informe anual (pdf) - Cajastur

Memoria relativa a las Cuentas Anuales continuación
En la tabla siguiente se detalla el valor, a 30 de diciembre de 2005 de los valores de cada Subfondo cedidos en préstamo
(identificados con el símbolo “*” en el correspondiente Inventario de la cartera):
European Fund
Global Allocation Fund
Global Equity Diversified Fund
Global Fundamental Value
Global SmallCap Fund
Japan Fund
Japan Opportunities Fund
Japan Value Fund
New Energy Fund
Pacific Fund
US Basic Value Fund
29.656.805 US$
44.514.249 US$
2.344.985 US$
3.669.880 US$
3.608.663 US$
18.347.612 US$
31.084.065 US$
16.289.277 US$
10.746.002 US$
3.265.957 US$
114.605.930 US$
US Flexible Equity Fund
US Focus Value Fund
US Growth Fund
US SmallCap Value Fund
US Dollar Core Bond Fund
World Energy Fund
World Financial Fund
World Gold Fund
World Healthscience Fund
World Mining Fund
181.212.640 US$
47.683.000 US$
10.349.501 US$
2.655.062 US$
4.946.875 US$
89.855.700 US$
58.371.220 US$
37.257.321 US$
2.486.293 US$
83.828.011 US$
14. Valores pignorados o aportados en garantía
Los valores subyacentes en opciones de compra vendidas se pignoran. Estos valores aparecen identificados en el inventario de
cartera de cada Subfondo con el símbolo “†”. A 30 de diciembre de 2005, el valor de estos títulos ascendía a 130.004.901 US$.
Los valores aportados en garantía de operaciones con futuros aparecen identificados con el símbolo “‡” en el inventario de la
cartera de los Subfondos. A 30 de diciembre de 2005, el valor de estos títulos ascendía a 33.172.804 US$.
15. Contratos con pacto de recompra
El 30 de diciembre de 2005, el US Government Mortgage Fund celebró un contrato con pacto de recompra valorado en
3.000.000 US$. El título objeto de este contrato aparece identificado con el símbolo“#” en el inventario de la cartera de este
Subfondo.
16. Dividendos
La política actual de los Administradores consiste en retener y reinvertir la totalidad del resultado neto, excepto la parte que
corresponda a las Acciones de Reparto de los Subfondos de Reparto y a las Acciones de Clase A “UK Distribuitor Status”
denominadas en libras esterlinas. Los dividendos se pagan mensualmente en el caso de los Subfondos de Reparto de renta fija y,
a elección de los Administradores, anualmente en el caso de los Subfondos de Reparto de renta variable. En el caso del subfondo
de renta fija “UK Distribuitor Status” (el Sterling Reserve), los dividendos se abonan mensualmente, pagándose anualmente en el
caso de los restantes Subfondos “UK Distribuitor Status”.
En el caso de los Subfondos de Reparto mensual de renta fija, las acciones de Clase A y de Clase C (sólo de algunos Subfondos)
se dividen, a su vez, en Acciones con cálculo mensual de dividendos y Acciones con cálculo diario de dividendos, denominadas
Acciones de Reparto (M) y Acciones de Reparto (D), respectivamente.
En el caso de las Acciones de Reparto (M), los dividendos se calculan y distribuyen mensualmente. En el caso de las Acciones de
Reparto (D), los dividendos se calculan diariamente, distribuyéndose el dividendo acumulado mensualmente.
Estos dividendos se pagan separadamente para cada Subfondo de Reparto. Para todas las acciones, a excepción de las Acciones
de Clase A “UK Distributor Status” denominadas en libras esterlinas, los dividendos inferiores a 100 US$ (o su contravalor) se
reinvertirán automáticamente en acciones del mismo tipo, clase y Subfondo, excepto en el caso de los accionistas que adquieran
acciones a través de Merrill Lynch, que percibirán el pago con independencia de su importe. Los accionistas también podrán
solicitar la reinversión automática de los dividendos de importe igual o superior a 100 US$ (o su contravalor).
En el caso de las Acciones de Clase A “UK Distributor Status” denominadas en libras esterlinas, el Subfondo abonará todos los
dividendos en un plazo de 10 Días Hábiles. Cuando los inversores deseen que la cantidad a repartir sea reinvertida en nuevas
Acciones del mismo tipo o clase del mismo Subfondo, se encargará de ello el Agente de Transmisiones.
17. Lanzamiento de Subfondos
• El 28 de febrero de 2005 se lanzó el Japan Value Fund, denominado en US$ y con el euro como moneda de negociación
adicional.
• El 30 de noviembre de 2005, se lanzó el World Income Fund, denominado en US$ y con el euro como moneda de negociación
adicional.
186 Merrill Lynch International Investment Funds