European Growth Fund Inventario de la Cartera a 31 de diciembre de 2005 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa oficial o negociados en otro mercado regulado Número Descripción Valor (e) % ACCIONES ORDINARIAS / PREFERENTES Austria 5.048 Oesterreichische Elektrizitaetswirtschafts ‘A’ ____________ 1.520.962 ______ 1,23 Bélgica 25.006 KBC Groep 1.959.220 1,58 83.464 Telenet Group Holding 1.315.393 1,06 16.418 Umicore ____________ 1.631.949 ______ 1,31 ____________ 4.906.562 ______ 3,95 República Checa 65.901 CEZ ____________ 1.670.475 ______ 1,35 Finlandia 86.747 Fortum 1.370.603 1,11 256.378 Nokia ____________ 3.963.604 ______ 3,19 ____________ 5.334.207 ______ 4,30 Francia 49.259 Alten 1.239.849 1,00 25.987 Societe Generale ____________ 2.697.451 ______ 2,17 ____________ 3.937.300 ______ 3,17 Alemania 101.439 ADVA Optical Networking 622.835 0,50 24.606 Allianz 3.148.092 2,54 32.421 Deutsche Boerse 2.806.362 2,26 23.291 Fresenius (Pref) 2.670.313 2,15 26.661 Interhyp 2.026.236 1,63 3.489 Porsche (Pref) 2.117.718 1,71 24.936 SAP ____________ 3.819.198 ______ 3,08 ____________ 17.210.754 ______ 13,87 Grecia 98.186 EFG Eurobank Ergasias 2.623.530 2,11 69.624 Emporiki Bank of Greece 1.998.209 1,61 80.047 Motor Oil Hellas Corinth Refineries ____________ 1.589.733 ______ 1,28 ____________ 6.211.472 ______ 5,00 Hungría 19.878 Mol Magyar Olaj- es Gazipari 1.569.686 1,26 42.214 OTP Bank ____________ 1.164.125 ______ 0,94 ____________ 2.733.811 ______ 2,20 Irlanda 234.907 Anglo Irish Bank 3.013.857 2,43 199.398 Grafton Group (Units) 1.806.546 1,45 141.832 Kingspan Group 1.510.511 1,22 169.388 McInerney Holdings 1.963.207 1,58 276.066 Ryanair Holdings ____________ 2.291.348 ______ 1,85 ____________ 10.585.469 ______ 8,53 Valores mobiliarios admitidos a cotización en una bolsa oficial o negociados en otro mercado regulado. Número Descripción Valor (e) % Italia 467.241 Capitalia 2.276.632 1,83 588.478 UniCredito Italiano ____________ 3.424.941 ______ 2,76 ____________ 5.701.573 ______ 4,59 Países Bajos 47.011 Euronext ____________ 2.061.432 ______ 1,66 Noruega 677.708 Acta Holding 1.541.728 1,24 49.544 Petroleum Geo-Services 1.297.385 1,04 46.518 ProSafe 1.660.049 1,34 155.889 Statoil ____________ 3.010.493 ______ 2,43 ____________ 7.509.655 ______ 6,05 España 95.658 Altadis 3.678.050 2,96 193.183 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ____________ 2.905.472 ______ 2,34 ____________ 6.583.522 ______ 5,30 Suecia 100.997 Hexagon ‘B’ 2.522.397 2,03 1.145.246 Telefonaktiebolaget LM Ericsson ‘B’ ____________ 3.317.644 ______ 2,67 ____________ 5.840.041 ______ 4,70 Suiza 60.587 Credit Suisse Group 2.608.721 2,10 49.517 EFG International 1.114.602 0,90 42.676 Julius Baer Holding 2.549.746 2,05 8.039 Nobel Biocare Holding 1.494.161 1,20 162.594 Novartis 7.220.474 5,82 8.017 Straumann Holding 1.581.590 1,28 37.019 UBS ____________ 2.978.377 ______ 2,40 ____________ 19.547.671 ______ 15,75 Turquía 131.983 Denizbank ____________ 723.902 ______ 0,59 Reino Unido 93.668 Anglo American 2.697.453 2,17 120.756 AstraZeneca 4.971.170 4,00 373.143 BAE Systems 2.072.866 1,67 218.369 BHP Billiton 3.017.190 2,43 61.213 Cairn Energy 1.710.259 1,38 521.734 Cobham 1.286.873 1,04 204.281 GlaxoSmithKline 4.366.833 3,52 394.524 Tullow Oil ____________ 1.550.080 ______ 1,25 ____________ 21.672.724 ______ 17,46 Total cartera de valores 123.751.532 99,70 Otros activos netos ____________ 375.481 ______ 0,30 Patrimonio neto total (e) ____________ 124.127.013 100,00 ______ 76 Merrill Lynch International Investment Funds
European Growth Fund continuación Desglose sectorial de la cartera a 31 de diciembre de 2005 % del patrimonio neto Financieras 36,7 Asistencia sanitaria 18,1 Tecnologías de la información 10,4 Energía 9,7 Bienes de equipo 7,9 Materiales 7,1 Servicios de telecomunicaciones 3,6 Bienes de consumo discrecional 3,2 Productos básicos de consumo 3,0 Otros activos netos ____________ 0,3 ____________ 100,0 La Memoria incluida en las páginas 180 a 187 forma parte integrante de estas cuentas <strong>anual</strong>es. <strong>Informe</strong> Anual Auditado 77