Informe anual (pdf) - Cajastur

Memoria relativa a las Cuentas Anuales continuación
8. Régimen fiscal
Luxemburgo
La Sociedad está registrada con arreglo a la legislación luxemburguesa como una sociedad de inversión. En consecuencia, en la
actualidad está exenta de cualquier impuesto luxemburgués sobre los beneficios o las plusvalías. No obstante, la Sociedad soporta
un impuesto anual (taxe d’abonnement) calculado a un tipo anual del 0,05% y, en el caso de los Subfondos de Reserva y de
todas las acciones de Clase X, del 0,01%, del patrimonio neto de cada Subfondo al cierre de cada trimestre.
Reino Unido
Acciones de Reparto
Los Administradores se proponen solicitar en cada ejercicio contable la certificación como acciones de reparto para las Acciones
de Clase A “UK Distributor Status” denominadas en libras esterlinas a efectos fiscales en el Reino Unido. Sin embargo, la
obtención de dicha certificación no está garantizada. El primer período contable a efectos de dicha solicitud será el
correspondiente al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2005.
9. Otros gastos
La Sociedad sufraga ciertos gastos de la Sociedad Gestora, los Agentes de Pagos, el Agente de Contabilidad de Fondos, el
Depositario, el Distribuidor Principal, el Agente de Transmisiones, la Gestora de Inversiones y otros distribuidores y agentes, así
como los gastos contraídos en relación con el funcionamiento del Centro de Servicios al Inversor. La Sociedad Gestora atiende
todos los gastos relacionados con su funcionamiento (véase el Folleto), incluidos los honorarios y gastos de los Administradores
(véase el apartado 7 del Anexo C del Folleto) y los costes de conversión derivados del cálculo de los precios de negociación en las
Monedas de Negociación adicionales (costes que sufragará el correspondiente Subfondo).
Cada Subfondo soporta todas las comisiones y gastos que le son específicamente atribuibles. Si una comisión o gasto fuera
exclusivamente atribuible a una determinada clase de Acciones de un Subfondo, dicha comisión o gasto será soportado
exclusivamente por las Acciones de dicha clase. Otros gastos son atribuidos entre los Subfondos de manera equitativa,
normalmente a prorrata de sus respectivos Patrimonios Netos. Las comisiones y gastos suelen imputarse en primera instancia con
cargo al resultado financiero.
En Italia, los gastos adicionales soportados por los Agentes de Pagos u otras entidades responsables de tramitar, en nombre y por
cuenta de Accionistas italianos, las operaciones sobre las Acciones pueden liquidarse directamente a tales Accionistas.
En el ejercicio, el importe total abonado por la Sociedad en concepto de “Otros gastos” representó en torno a un 0,09% anual
de su patrimonio neto medio.
10. Asesoramiento de inversiones
Merrill Lynch Investment Managers (Channel Islands) Limited ha delegado sus funciones de asesoramiento y gestión de
inversiones según se expone a continuación.
Fund Asset Management, L.P. ha prestado servicios de asesoramiento a los siguientes Subfondos:
Asian Tiger Bond Fund
Emerging Markets Bond Fund
Global Allocation Fund
Global SmallCap Fund
Latin American Fund
Pacific Equity Fund
US Basic Value Fund
US Dollar Core Bond Fund
US Dollar High Yield Bond Fund
US Dollar Low Duration Bond Fund
US Flexible Equity Fund
US Focused Value Fund
US Government Mortgage Fund
US Growth Fund
US Opportunities Fund
US SmallCap Value Fund
World Financials Fund
World Healthscience Fund
World Income Fund
World Technology Fund
Todos los restantes Subfondos, excepto tres, han sido asesorados financieramente por Merrill Lynch Investment Managers Limited.
En algunos casos, Fund Asset Management, L.P. gestiona una parte de los Subfondos asesorados por Merrill Lynch Investment
Managers Limited, y viceversa.
184 Merrill Lynch International Investment Funds