Informe anual (pdf) - Cajastur

Memoria relativa a las Cuentas Anuales continuación
(c) Instrumentos financieros
En el ejercicio, la Sociedad ha celebrado diversos contratos a plazo sobre divisas y de futuros. Los contratos a plazo sobre divisas
y de futuros abiertos se valoran por su coste de cierre en la fecha de formulación de las cuentas. Las ganancias y pérdidas
resultantes de los contratos anteriores y de los ejecutados pendientes de liquidación se contabilizan como plusvalías / minusvalías
latentes dentro del activo o, según proceda, del pasivo del Balance incluido en las páginas 4 a 13.
La Sociedad puede vender opciones de compra cubiertas y comprar opciones de venta. Cuando la Sociedad vende una opción,
se contabiliza como activo el importe de la prima recibida y como pasivo un importe equivalente. El importe de dicho pasivo será
objeto de una liquidación diaria de pérdidas y ganancias para reflejar el valor ajustado de la opción vendida. Cuando un valor es
vendido mediante el ejercicio de una opción, se resta (o suma) al importe del valor vendido la prima percibida (o satisfecha) en
relación con dicha opción. Al vencimiento de una opción (o cuando la Sociedad celebre una operación de cierre), la Sociedad
materializa una plusvalía o minusvalía sobre dicha opción equivalente a la prima percibida o satisfecha (o una plusvalía
o minusvalía igual al importe en que el coste de la operación de cierre exceda la prima satisfecha o percibida).
La Sociedad ha celebrado contratos de permuta financiera en cuyo marco se intercambian los rendimientos generados por un
instrumento dado por los rendimientos generados por otro instrumento. Las permutas financieras son objeto de una liquidación
diaria de pérdidas y ganancias, basada en las cotizaciones ofrecidas por creadores del mercado y las variaciones, en su caso,
registradas se contabilizan como plusvalías o minusvalías latentes en la Cuenta de pérdidas y ganancias y Estado de variación
patrimonial. Las plusvalías o minusvalías materializadas al vencimiento o a la cancelación de las permutas financieras se
contabilizan en la Cuenta de pérdidas y ganancias y Estado de variación patrimonial de las páginas 24 a 35.
Los contratos con pacto de recompra (o con pacto de reventa) se consideran operaciones de préstamo (o, respectivamente, de
endeudamiento) garantizadas por los valores subyacentes. Se trata de operaciones en cuyo marco un cedente traspasa a otra persona
(el cesionario) la titularidad de los valores, comprometiéndose el cedente a recomprarlos y el cesionario a revenderlos, en ambos casos,
de manera irrevocable, en una fecha y a un precio acordados. Los contratos con pacto de recompra se valoran a su precio de
adquisición, expresado en la moneda original, y se incluyen en el Balance dentro del capítulo “Valoración de otras inversiones”.
(d) Moneda extranjera
El coste de las inversiones financieras realizadas en monedas distintas de la moneda de denominación del correspondiente
Subfondo se ha convertido a los tipos de cambio vigentes en la fecha de su adquisición. El valor de mercado de las inversiones
financieras y de otros activos cifrados en monedas distintas de la moneda de denominación del correspondiente Subfondo se ha
convertido a los tipos de cambio vigentes en los correspondientes momentos de valoración del 30 de diciembre de 2005.
(e) Cifras consolidadas totales
Las cifras consolidadas de la Sociedad se expresan en US$ y equivalen al total de los estados financieros de los diferentes
Subfondos. En el caso del Balance, el tipo de cambio se determina en el momento de valoración del correspondiente Subfondo
a 30 de diciembre de 2005:
1 US$ = 0,85 euros = 0,58 libras esterlinas.
En el caso de la Cuenta de pérdidas y ganancias y Estado de variación patrimonial, el tipo de cambio es el tipo medio utilizado
para el conjunto del ejercicio:
1 US$ = 0,80 euros = 0,57 libras esterlinas.
Estas cifras se presentan a efectos meramente informativos.
(f) Gastos de reestructuración
Los gastos de reestructuración se amortizan a lo largo de un período no superior a cinco años. A 30 de diciembre de 2005, los
gastos de reestructuración pendientes de amortizar ascendían a 972.582 US$. Dichos gastos se presentan en el capítulo “Gastos
de reestructuración” del Balance incluido en las páginas 4 a 13.
Los gastos soportados con motivo de la reestructuración de la Sociedad expuesta en una carta a los accionistas de abril de 2005
ascendieron a 575.000 US$, y se amortizarán a lo largo de un período máximo de tres años. A 30 de diciembre de 2005, los
gastos de reestructuración pendientes de amortizar por este concepto ascendían a 463.102 US$. Estos gastos se presentan en el
capítulo “Gastos de reestructuración” del Balance incluido en las páginas 4 a 13.
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