DOCUMENT DE BASE - Klemurs

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EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT
la Société, selon un périmètre comparable à celui qui sera le sien à compter de la réalisation de l’opération de cession
conclue avec le Groupe Buffalo Grill. Ils permettent d’illustrer l’impact que l’acquisition de ces actifs (y compris son
financement par des fonds propres et un recours à l’endettement) aurait pu avoir sur le bilan et le compte de résultat de
la Société au 31 décembre 2005 et au 30 juin 2006 si ces opérations avaient pris effet au 1 er janvier 2005.
Les Etats Financiers Pro Forma présentent le patrimoine et les résultats directement rattachables à l’activité de la Société à
partir d’hypothèses que la Société a considérées comme raisonnables en la circonstance. Les investisseurs sont invités à
prendre connaissance de manière détaillée des principes et hypothèses retenus dans la préparation des Etats Financiers
Pro Forma. (Voir paragraphe 20.2 « Informations financières pro forma »)
Les Etats Financiers Pro Forma n’ont pas été audités par le commissaire aux comptes de la Société. Le commissaire aux
comptes a néanmoins conclu que les informations financières ont été adéquatement établies sur la base indiquée et que
cette base est conforme aux méthodes comptables appliquées par la Société.
Pour ces différentes raisons, les Etats Financiers Pro Forma ne sont cependant pas nécessairement représentatifs de ce
qu’auraient été la situation financière et les résultats de la Société si elle avait exercé son activité comme une entité
distincte, autonome et cotée au cours des périodes considérées et si elle avait acquis les actifs immobiliers de l’enseigne
Buffalo Grill aux dates indiquées dans les Etats Financiers Pro Forma, et ne sont pas indicatifs des performances futures
de la Société.
9.1.2 Principes sur lesquels l’examen de la situation financière est fondé
L’examen de la situation financière et du résultat de la Société et de ses filiales dans le présent chapitre est fondé sur les
informations financières relatives à la Société et à ses anciennes filiales la S.A.S. Flandre et la S.A.S. Candé contenues
dans le présent document de base. Aux termes d’un traité de fusion en date du 24 avril 2006, les S.A.S. Flandre et
Candé ont été absorbées par la Société avec effet rétroactif au 1 er janvier 2006. Ces informations financières incluent :
— les comptes sociaux historiques de la Société pour les exercices 2003, 2004 et 2005 (y compris les rapports des
commissaires aux comptes correspondants) et les situations intermédiaires semestrielles au 30 juin 2005 et au
30 juin 2006 établis conformément aux normes comptables françaises ; et
— les comptes sociaux de la S.A.S. Flandre et de la S.A.S. Candé pour les exercices 2003, 2004 et 2005 (y compris les
rapports des commissaires aux comptes correspondants) et la situation intermédiaire semestrielle au 30 juin 2005
établis conformément aux normes comptables françaises.
Afin de faciliter l’analyse de l’évolution du résultat de la Société et des S.A.S. Flandre et Candé durant les périodes
considérées, la discussion de la situation financière et du résultat de la Société et de ses filiales est basée dans le présent
chapitre sur une agrégation des postes du compte de résultat de la Société et des S.A.S. Flandre et Candé pour les
périodes considérées, avec élimination des opérations intragroupe. Pour chacune des périodes considérées, cette
présentation agrégée est détaillée dans les tableaux de passage inclus dans le présent chapitre.
Cette présentation est destinée à faciliter l’analyse de l’évolution du résultat de la Société mais ne prétend pas dépeindre
l’évolution du résultat et de la situation financière de la Société comme si la Société avait absorbé les S.A.S. Flandre et
Candé au début des périodes considérées ou avait établi des comptes consolidés pour les périodes considérées.
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