MULTIPLUS - Banco do Brasil

Visão geral do setorCenárioMesmo em mercados já maduros, como o caso dos EUA, o cenário promissor não foi alterado com a recentecrise econômica. Segundo a Colloquy Census de 2009, apesar de nos últimos dois anos a economia americanater apresentado baixo crescimento — PIB com crescimento de 2,0% em 2007 e 1,4% em 2008 — no geral, aadesão aos programas de fidelização nos Estados Unidos em 2008 cresceu a uma taxa de 35,0% emcomparação ao ano de 2006. A quantidade de 1,807 bilhão de adesões aos programas de fidelização nosEstados Unidos, ao final de 2008, ainda de acordo com a Colloquy Census, corresponde a uma média de 14,1adesões ao programa por residência nos Estados Unidos em comparação a 12 adesões por residência deacordo com o censo de 2007. Desde 2000, o setor de programas de fidelização nos EUA praticamente dobroude tamanho em termo de adesões, atingindo CAGR de mais de 11% entre 2000 e 2009.Acreditamos que o cenário para o mercado de programas de fidelização nos mercados emergentes étambém promissor, com a possibilidade de manter taxas de crescimento maiores. Com o desenvolvimentoeconômico esperado para alguns desses países, a expectativa é de que os consumidores obtenham maioracesso a crédito e aumentem seu poder aquisitivo e seu consumo, o que, por sua vez, impulsiona ocrescimento de programas de fidelização.Visão Geral do Setor de Redes e Programas de Fidelização de Clientes no BrasilAtualmente, os frequent-flyer programs são programas de fidelização de clientes muito populares no Brasil,com um grande número de Participantes, em virtude do alto grau de apelo das recompensas em passagensaéreas, juntamente com os programas atrelados a cartões de crédito. A maioria dos mantenedores dosprogramas de fidelização no Brasil, notadamente os prestadores de serviços financeiros, buscaramestabelecer relacionamento com companhias aéreas com o objetivo de disponibilizar oportunidades dePrêmios em passagens aéreas para os seus Participantes. Devido à alta concentração do setor de aviação eserviços financeiros, estimamos que há atualmente uma quantidade limitada de programas de fidelizaçãorelevantes no Brasil. Apesar das empresas de outros setores, inclusive varejo, telecomunicações e produtosde consumo, buscarem cada vez mais lançar programas de fidelização, esses programas ainda estão noestágio inicial de desenvolvimento. Consequentemente, o setor de redes e programas de fidelização declientes no Brasil é atualmente caracterizado pela baixa concorrência e alto potencial de crescimento.Acreditamos que o setor de redes e programas de fidelização de clientes no Brasil tem potencial paracrescer de maneira significativa devido ao grande número de consumidores ainda não participantes deprogramas e de empresas e setores que ainda não adotam ou que ainda estão em fase inicial de programasde fidelização. Além disso, a evolução do poder aquisitivo da população reforça as perspectivas positivaspara o setor no Brasil.O gráfico a seguir mostra a penetração do TAM Fidelidade entre os passageiros domésticos. Observamosque o percentual do número de passageiros que não participam de nenhuma das categorias do TAMFidelidade é alto, evidenciando o grande potencial de aumento de penetração do programa, em especialentre os passageiros que possuem número menor de viagens nos últimos três meses.68.3%41.5%24.2% 25.0%31.7%58.5%75.8% 75.0%Menor ou igual a 3 4 a 8 9 a 11 Maior ou igual a12FidelidadeNão -FidelidadeFonte: pesquisa TAM NPS em setembro de 2009.11200393-DEF-EST-011