MULTIPLUS - Banco do Brasil

Resumo das informações financeiras e operacionaisMetodologiaNa medida possível, foram identificados de forma específica os ativos, passivos, receitas e despesas doPrograma TAM Fidelidade com base nos registros contábeis e na estrutura organizacional consolidadaexistente do Acionista Controlador nos anos e períodos indicados.O Acionista Controlador adota uma abordagem centralizada para a gestão do caixa decorrente das suasatividades. Em decorrência disso, os sistemas de gestão do caixa do Acionista Controlador não permitem asegregação dos saldos e movimentações de caixa relacionados a um negócio específico. Dessa forma,adotou-se o seguinte critério: (1) o montante total de caixa recebido pelo Acionista Controladorrelacionado ao Programa TAM Fidelidade (tais como o caixa decorrente de receita de pontos emitidos) foicontabilizado nas demonstrações financeiras carve-out do Programa TAM Fidelidade como umadistribuição de capital para o Acionista Controlador e (2) o montante total de caixa pago pelo AcionistaControlador relacionado ao Programa TAM Fidelidade (tais como o caixa usado para pagamento dedespesas do Programa TAM Fidelidade) foi contabilizado nas demonstrações financeiras carve-out doPrograma TAM Fidelidade como uma contribuição de capital do Acionista Controlador.O ativo líquido do Programa TAM Fidelidade representa o valor residual dos ativos do Programa TAMFidelidade após a dedução dos respectivos passivos. Na medida em que o Programa TAM Fidelidade nãoexistia como pessoa jurídica separada nos anos e períodos indicados, não são apresentados nasdemonstrações financeiras carve-out valores como patrimônio líquido e tampouco existiam para o ProgramaTAM Fidelidade componentes separados do patrimônio líquido, tais como capital social e reservas.Informações Financeiras Pro Forma Carve-Out do Programa TAM FidelidadeUtilizamos também neste Prospecto informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAMFidelidade, que ajusta, de maneira pro forma, as demonstrações financeiras carve-out do Programa TAMFidelidade relativas ao ano encerrado em 31 de dezembro de 2008 e aos períodos de nove meses encerradosem 30 de setembro de 2008 e 2009, que estão anexas a este Prospecto a partir da página 177.As informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidade são apresentadas parademonstrar os ajustes pro forma que poderiam decorrer dos Acordos Operacionais nas demonstrações deresultado carve-out do Programa TAM Fidelidade caso eles estivessem em vigor desde 1º de janeiro de2008. Acreditamos que as informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidadeapresentam informações mais próximas da realidade das nossas operações e mais úteis ao investidor doque as demonstrações financeiras carve-out do Programa TAM Fidelidade, na medida em que levam emconsideração o nosso novo modelo de negócio decorrente dos Acordos Operacionais, os quais afetam umaparcela significativa das nossas receitas e despesas operacionais.Nos termos do Contrato Operacional, a TAM Linhas Aéreas concordou em assumir por até 30 mesescontados de 1º de janeiro de 2010 a responsabilidade pelos custos com os Prêmios relativos aos pontosacumulados pelos Participantes no Programa TAM Fidelidade até 31 de dezembro de 2009. Dessa forma,(1) na eventualidade de os Participantes converterem os seus pontos da Multiplus Fidelidade por pontosde programas de nossos parceiros comerciais ou os resgatarem por Prêmios outros que não Passagens-Prêmio após 31 de dezembro de 2009, a TAM Linhas Aéreas nos reembolsará pelas despesas queincorrermos em relação a essas conversões e/ou resgates proporcionalmente aos Pontos acumulados peloParticipante até 31 de dezembro de 2009 e que sejam utilizados nessas conversões e/ou resgates; e (2) naeventualidade de os Participantes resgatarem os seus pontos da Multiplus Fidelidade por Passagens-Prêmio após 31 de dezembro de 2009, a TAM Linhas Aéreas nos concederá descontos nos valores quetivermos de pagar pelas Passagens-Prêmio, os quais levam em consideração a classe da cabine relativa àPassagem-Prêmio, o tempo de duração do voo (se de curta ou longa distância) e a quantidade de pontosresgatados do Programa TAM Fidelidade para emissão da Passagem-Prêmio, de maneira proporcional aospontos acumulados pelo Participante até 31 de dezembro de 2009 e que sejam utilizados nesses resgates.Como resultado, reconhecemos apenas a receita e a despesa correspondentes aos pontos acumulados naMultiplus Fidelidade a partir de 1º de janeiro de 2010.3600393-DEF-EST-011