MULTIPLUS - Banco do Brasil

ÍndiceCronograma da Oferta .................................................................................................................................................59Procedimentos da Oferta .............................................................................................................................................59Prazo da Oferta............................................................................................................................................................63Inadequação da Oferta a Certos Investidores..............................................................................................................63Contrato de Distribuição e Contrato de Colocação Internacional ................................................................................63Garantia Firme de Liquidação......................................................................................................................................64Restrições à Negociação de Ações (Lock up) .............................................................................................................65Contrato de Estabilização do Preço das Ações ...........................................................................................................65Alteração das Circunstâncias, Revogação ou Modificação .........................................................................................66Suspensão e Cancelamento da Oferta ........................................................................................................................66Revenda de Ações Adquiridas pelos Coordenadores..................................................................................................66Direitos, Vantagens e Restrições das Ações ...............................................................................................................67Relacionamento entre Nós e as Instituições Participantes da Oferta ..........................................................................67Instituição Financeira Escrituradora das Ações ...........................................................................................................68Informações Complementares .....................................................................................................................................68Instituições Participantes da Oferta..............................................................................................................................69DISPENSA DE APRESENTAÇÃO DE ESTUDO DE VIABILIDADE..................................................................................70Introdução ....................................................................................................................................................................70Reorganização Societária ............................................................................................................................................70Ausência de Riscos inerentes a uma Sociedade Novata.............................................................................................71Estrutura de Custos e Despesas como uma Companhia Independente e Nossa Viabilidade Econômico-Financeira71Tendências do Comportamento das Principais Contas Patrimoniais e de Resultado .................................................72DESTINAÇÃO DE RECURSOS ..........................................................................................................................................752. INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA 77CAPITALIZAÇÃO................................................................................................................................................................79DILUIÇÃO............................................................................................................................................................................80INFORMAÇÕES FINANCEIRAS SELECIONADAS ...........................................................................................................81Informações Financeiras..............................................................................................................................................81Informações Financeiras Pro Forma Carve-Out do Programa TAM Fidelidade ..........................................................82Informações Financeiras Carve-out do Programa TAM Fidelidade .............................................................................83ANÁLISE E DISCUSSÃO DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA E OS RESULTADOSOPERACIONAIS.............................................................................................................................................................85Visão Geral...................................................................................................................................................................85Reorganização Societária ............................................................................................................................................86Informações Financeiras..............................................................................................................................................88Principais Diferenças entre as Demonstrações Financeiras Carve-out do Programa TAM Fidelidade e asInformações Financeiras Pro Forma Carve-out do Programa TAM Fidelidade ......................................................89Principais Fatores que Afetam o Resultado das nossas Operações ...........................................................................91Principais Práticas Contábeis.......................................................................................................................................93Descrição de Itens Relevantes das Informações Financeiras Pro Forma Carve-out do Programa TAM Fidelidade...94Resultados Operacionais Pro Forma Carve-Out do Programa TAM Fidelidade..........................................................95Descrição de Itens Relevantes das Informações Financeiras Carve-out do Programa TAM Fidelidade.....................97Resultados Operacionais Carve-Out do Programa TAM Fidelidade............................................................................98Análise das Principais Contas Patrimoniais Carve-out do Programa TAM Fidelidade ..............................................103Outras Informações Financeiras ................................................................................................................................105Reconciliação das Informações Pro Forma Carve-Out do Programa TAM Fidelidade com o EBITDA Pro FormaAjustado.................................................................................................................................................................107Liquidez e Recursos de Capital..................................................................................................................................108Fluxos de Caixa..........................................................................................................................................................108Endividamento............................................................................................................................................................109Investimentos e Desinvestimentos de Capital............................................................................................................109ii00393-DEF-EST-011