MULTIPLUS - Banco do Brasil

Fatores de riscoRiscos relacionados à Oferta e às Nossas AçõesO preço de mercado das nossas Ações poderá variar, e o investidor poderá não ser capaz de revender as Açõesa um preço igual ou superior ao preço por ação desta Oferta.Não podemos prever em que medida um mercado de negociação ativo e líquido para as nossas Ações serádesenvolvido, ou se o preço das nossas Ações será volátil. O mercado de valores mobiliários brasileiro ésubstancialmente menor, menos líquido e possivelmente mais volátil do que os principais mercados de valoresmobiliários dos Estados Unidos e de outros países mais desenvolvidos. Essas características de mercado podemlimitar substancialmente a capacidade dos titulares das nossas Ações de vendê-las ao preço e na ocasião em quedesejarem, o que poderia afetar adversamente o preço de mercado das nossas Ações. O Preço por Ação foiestabelecido por meio do Procedimento de Bookbuilding, e pode não indicar os preços que irão prevalecer nomercado após esta Oferta. O preço de mercado das nossas Ações pode ainda flutuar significativamente emvirtude de diversos motivos, inclusive em resposta aos fatores de risco descritos neste Prospecto.Vendas substanciais das nossas Ações após esta Oferta poderão causar uma redução no preço de mercado das Ações.Nós, nosso Acionista Controlador, diretores e conselheiros iremos celebrar contratos de restrição à negociação deações, através dos quais concordamos em não emitir, ofertar, vender, contratar a venda, emprestar, outorgaropção ou onerar as nossas Ações ou quaisquer valores mobiliários conversíveis nas ou permutáveis pelas nossasações ordinárias, bem como em não celebrar qualquer transação de swap, hedge, venda a descoberto ou qualqueroutro tipo de transação que possa transferir, seja integral ou parcialmente, quaisquer benefícios econômicosprovenientes das Ações por um período de 180 dias a contar da data de publicação do Prospecto Definitivo, semprévio consentimento por escrito dos Agentes de Colocação Internacional, sujeitos a determinadas exceções.De acordo com as regras do Novo Mercado, os acionistas controladores, diretores e conselheiros de umacompanhia listada no segmento de Novo Mercado não estão autorizados a vender e/ou ofertar à venda açõesordinárias de emissão da respectiva companhia, ou derivativos lastreados nessas ações, durante os primeirosseis meses subsequentes à primeira distribuição pública de ações. Após o período inicial de seis meses edurante um período adicional de seis meses, os acionistas controladores, conselheiros e diretores não poderãovender e/ou ofertar à venda mais do que 40% das ações ordinárias, ou derivativos lastreados nessas ações deque eram titulares, imediatamente após a efetivação da distribuição anteriormente mencionada.Após o término dos respectivos períodos de lock-up, as Ações detidas pelo nosso Acionista Controlador,diretores e conselheiros estarão disponíveis para venda no mercado. Vendas ou a percepção dapossibilidade de vendas de um volume substancial das nossas Ações poderá ter um efeito adversorelevante sobre o preço de mercado das nossas Ações.Os interesses do nosso Acionista Controlador podem ser conflitantes com os interesses de nossos demais acionistas.Imediatamente após esta Oferta, nosso Acionista Controlador, TAM S.A., irá deter 75,0% de nossas Ações, semconsiderar as Ações Suplementares. Nosso Acionista Controlador pode, entre outros atos, eleger a maioria dosmembros do nosso Conselho de Administração e decidir sobre qualquer questão que requeira aprovação deacionista, incluindo reorganização societária e a quantidade e momento de pagamento de quaisquer dividendos.Embora nossos acionistas minoritários tenham direito de venda conjunta (tag along), os interesses do nossoAcionista Controlador podem diferir e conflitar com os interesses dos nossos futuros acionistas minoritários,inclusive o potencial investidor, no que se refere a aquisições, financiamentos ou outras transações similares.Nosso Acionista Controlador poderá também realizar de tempos em tempos decisões estratégicas que acrediteser no melhor interesse de seus negócios como um todo, incluindo nós. Estas decisões podem divergir dasdecisões que tomaríamos. As decisões do nosso Acionista Controlador, no que diz respeito a nós e aos nossosnegócios, podem ser conduzidas de forma a favorecer a TAM Linhas Aéreas e, por conseguinte, acionistaspróprios da TAM Linhas Aéreas, o que pode não coincidir com os interesses dos nossos acionistas minoritários.Podemos não ser capazes de resolver um potencial conflito nesse sentido e, mesmo que o façamos, a soluçãopode ser menos favorável a nós do que aquela que conseguiríamos por meio de uma operação com uma partenão relacionada. Ainda que ambas as partes busquem uma solução mais próxima possível daquela que seriaalcançada entre partes não relacionadas, essa tentativa pode não suceder na prática.00393-DEF-EST-01153