MULTIPLUS - Banco do Brasil

Análise e discussão da administração sobre a situação financeira e os resultados operacionaisNesse sentido, uma parcela do valor pago pela passagem aérea é atribuída aos pontos do Programa TAMFidelidade que são entregues ao Participante em contrapartida à compra dessa passagem aérea. Adeterminação do valor dessa parcela é realizada com base no valor justo estimado dos pontos doPrograma TAM Fidelidade. A receita decorrente desses pontos do Programa TAM Fidelidade éinicialmente diferida e reconhecida na demonstração de resultado da TAM Linhas Aéreas à medida quepassageiros utilizando Passagens-Prêmio são transportados.No cálculo da receita decorrente dos pontos do Programa TAM Fidelidade, a TAM Linhas Aéreas apenasdifere e reconhece a receita correspondente aos pontos do Programa TAM Fidelidade que estima serãoresgatados com base em índices históricos de pontos vencidos e não resgatados, também conhecidos como“breakage”. Nesse sentido, a TAM Linhas Aéreas não difere nem reconhece receita correspondente aospontos vencidos e não resgatados.Informações Financeiras Pro Forma Carve-out do Programa TAM FidelidadePara fins da elaboração das informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidade,foram realizados ajustes nas demonstrações financeiras carve-out do Programa TAM Fidelidade comrelação à receita decorrente dos pontos do Programa TAM Fidelidade. Para realização desses ajustes, foiutilizado o preço previsto no Contrato Operacional para venda para a TAM Linhas Aéreas dos pontos doPrograma TAM Fidelidade, ao invés de ser utilizado o valor justo estimado para esses pontos.Além disso, aplicamos nas informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidade aprática contábil relativa ao reconhecimento da receita de “breakage”, que esperamos continuar adotando nofuturo na elaboração das nossas demonstrações financeiras, de modo a refletir o nosso modelo de negócio,que compreende a venda de pontos para parceiros comerciais, incluindo a TAM Linhas Aéreas. De acordocom nosso modelo de negócio, reconhecemos a receita de pontos da Multiplus Fidelidade decorrente davenda aos nossos parceiros comerciais, incluindo a TAM Linhas Aéreas, compreendendo inclusive os pontosvendidos e que estimamos como “breakage”. A receita de pontos que estimamos vencerão sem seremresgatados é reconhecida nas informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidade noprazo entre sua emissão e vencimento aplicando-se a curva de resgates dos pontos resgatados.Adicionalmente, nas informações financeiras pro forma carve-out foram reconhecidos como receita a taxa mensalque a TAM Linhas Aéreas pagará à Multiplus pela administração e operação do Programa TAM Fidelidade.Custos com Passagens-PrêmioDemonstrações Financeiras Carve-out do Programa TAM FidelidadePara fins da elaboração das demonstrações financeiras carve-out do Programa TAM Fidelidade, os custosde cada Passagem-Prêmio emitida pela TAM Linhas Aéreas foram alocados para o Programa TAMFidelidade como os custos contabilizados pelo Acionista Controlador no centro de custo do ProgramaTAM Fidelidade correspondentes aos custos incrementais de combustível, seguro e serviço de bordorelacionados ao transporte de um passageiro adicional em um voo já programado.Informações Financeiras Pro Forma Carve-out do Programa TAM FidelidadePara fins da elaboração das informações financeiras pro forma carve-out do Programa TAM Fidelidade,foram realizados ajustes nas demonstrações financeiras carve-out do Programa TAM Fidelidade comrelação aos custos com Passagens-Prêmio. Para realização desses ajustes, foi utilizado o preço previsto noContrato Operacional para compra de Passagens-Prêmio da TAM Linhas Aéreas pela Multiplus, que levaem consideração a classe da cabine relativa à Passagem-Prêmio, o tempo de duração do voo (se de curtaou longa distância) e a quantidade de pontos resgatados do Programa TAM Fidelidade para emissão daPassagem-Prêmio, ao invés de ser utilizado o critério de custos incrementais.9000393-DEF-EST-011