MULTIPLUS - Banco do Brasil

DESTINAÇÃO DE RECURSOSEstimamos receber com a Oferta aproximadamente (1) R$604.262.400,00, considerando o não exercíciototal ou parcial da Opção do Lote Suplementar ou (2) R$694.901.760,00, considerando o exercício total daOpção de Ações Suplementares, e, em ambos os casos, após a dedução das comissões que antecipamos terde pagar nos termos do Contrato de Distribuição e antes das despesas estimadas com a Oferta e assumindoum Preço por Ação de R$16,00.Pretendemos utilizar os recursos líquidos que viermos a receber com a Oferta da seguinte forma:(1) aproximadamente 94% para pagamento antecipado para compra de Passagens-Prêmio da TAMLinhas Aéreas, cujo valor, conforme estabelecido no Contrato Operacional, depende da quantidade depontos da Multiplus Fidelidade a ser resgatada, classe da cabine relativa à Passagem-Prêmio e tempo deduração do voo (se de curta ou longa distância), com o fim de atender aos resgates de Prêmios emPassagens-Prêmio durante o período estimado dos próximos 30 meses, nos termos do Compromisso deAdiantamento para Compra e Venda de Bilhetes Aéreos. A metodologia para determinar o valor decompra das Passagens-Prêmio estabelecida no Contrato Operacional está baseada nos custos que a TAMLinhas Aérea tem para fornecer o serviço de transporte aéreo, e considera tanto o custo marginal pelotransporte de um passageiro quanto o custo de oportunidade (receita potencialmente perdida) pelo fato dopassageiro oriundo do Programa TAM Fidelidade ocupar um assento que poderia ter sido vendido a umpassageiro pagante. Para determinar o valor dessa composição, foram analisados os voos de um períodoamplo, no qual o comportamento do passageiro do Programa TAM Fidelidade e do passageiro pago foramavaliados, e os respectivos custos (custo de oportunidade e custo marginal) alocados;(2) aproximadamente 5% reservas de caixa para eventuais resgates e despesas operacionais; e(3) aproximadamente 1% para pagamento dos contratos de mútuo que celebramos com a TAM LinhasAéreas em 14 de dezembro de 2009 e 11 de janeiro de 2010. Para informações adicionais sobre os contratosde mútuo e o Compromisso de Adiantamento para Compra e Venda de Bilhetes Aéreos, ver seção“Operações com Partes Relacionadas Contratos de Mútuo” e “Operações com Partes Relacionadas Compromisso de Adiantamento para Compra e Venda de Bilhetes Aéreos”, respectivamente, nas páginas149 e 147 deste Prospecto.A destinação dos recursos líquidos que viermos a receber com a Oferta baseia-se em nossas análises,perspectivas atuais, projeções sobre eventos futuros e tendências. Alterações nesses e em outros fatorespodem nos obrigar a rever a destinação dos recursos líquidos da Oferta quando de sua efetiva utilização.O impacto dos recursos líquidos da Oferta sobre a nossa capitalização total encontra-se na tabela da seção“Capitalização” na página 79 deste Prospecto.00393-DEF-EST-01175