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Kommentar zur Geschäftsentwicklung
Kundenvermögen in Mrd. CHF
Die Vontobel-Gruppe mit Gewinnanstieg und starker Neugeldentwicklung
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Die Vontobel-Gruppe erwirtschaftete 2010 in einem weiterhin sehr anspruchsvollen
Umfeld ein um 7% höheres Konzernergebnis von CHF 147.3 Mio. Die Eigenkapitalrendite
erreichte mit 9.8% den Vorjahresstand (9.7%). Das unverwässerte Ergebnis pro
Namenaktie belief sich auf CHF 2.31 (2009: CHF 2.17). Die Vermögensverwaltungsbereiche
Private Banking und Asset Management wiesen ein beachtliches Gewinnwachstum
auf, während das Investment Banking auf hohem Niveau konsolidierte. Angesichts
des soliden und breit abgestützten Resultats schlägt der Verwaltungsrat der
Generalversammlung die Ausschüttung einer unveränderten Dividende von CHF 1.40
je Namenaktie vor.
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10
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2006
2007
2008
2009
2010
Im Geschäftsjahr flossen der Gruppe neue Vermögen in stattlichem Umfang von netto
CHF 5.5 Mrd. zu, was 7.3% der verwalteten Vermögen entspricht. Dieser beachtliche
Neugeldzufluss ist Beweis für das hohe Vertrauen der Kunden in die Expertise und
Solidität von Vontobel. Die gesamten Kundenvermögen erhöhten sich gegenüber
Ende 2009 um 5%, respektive CHF 3.4 Mrd., auf CHF 78.6 Mrd. Der hohen Akquisitionsleistung
und den positiven Markteinflüssen von CHF 3.2 Mrd. standen negative
Währungseinflüsse von insgesamt CHF 5.3 Mrd. entgegen. Das Anlagejahr 2010 war
geprägt von insgesamt leichten Kursfortschritten in den Aktien- und Obligationenmärkten,
verbunden mit hohen Wertschwankungen und Währungsturbulenzen. Die
ab Mai eskalierende Euro-Krise führte zu einer abermaligen Flucht in Qualitätswerte
und damit zu fallenden Zinsen in der Schweiz und in Deutschland. Die Aktienmärkte
konnten vornehmlich im zweiten Halbjahr aufgrund besserer Wirtschaftsaussichten
zulegen.
Das Eigenkapital der Vontobel-Gruppe belief sich zum Jahresende auf hohe CHF 1.5
Mrd. Die solide Kapitalausstattung manifestiert sich auch in der weiterhin überdurchschnittlichen
BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 21.8%. Dieses solide Fundament bildet –
auch unter den sich abzeichnenden verschärften regulatorischen Anforderungen –
eine gute Ausgangslage für die Weiterführung der fokussierten Wachstumsstrategie.
Wachsendes Vermögensverwaltungsgeschäft
Gewinn vor Steuern
31-12-10 31-12-09
Mio. CHF Mio. CHF
Private Banking 48.5 21.2
Investment Banking 115.5 147.1
Asset Management 50.6 31.5
Corporate Center (41.5) (47.9)
Total 173.1 151.9
Das Vermögensverwaltungsgeschäft wies – sowohl im Private Banking wie im institutionellen
Asset Management – beachtliche Neugeld- und Profitabilitätsfortschritte
auf. Im Private Banking zahlten sich der Ausbau der Marktpräsenz und die verstärkte
Beratungskompetenz aus. Im Asset Management bewährten sich die Konzentration
auf ausgewählte Produktlinien und die Stärkung der internationalen Vertriebskraft.
Private Banking und Asset Management trugen zusammen CHF 99.1 Mio. zum
22 Vontobel-Gruppe, Geschäftsberichte 2010