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Anhang zur Konzernrechnung
Rechnungslegungsgrundsätze
Abgrenzung der Erträge
Erträge für über einen gewissen Zeitraum erbrachte Dienstleistungen werden anteilmässig während
der Dauer der Dienstleistung erfasst. Darunter fallen zum Beispiel Vermögensverwaltungsund
Depotgebühren. Erfolgs- und leistungsbasierte Erträge werden erst erfasst, wenn alle
Erfolgs- resp. Leistungskriterien erfüllt sind. Solche Erträge können zum Beispiel im Corporate
Finance und im Geschäft mit Hedge Funds anfallen. Zinsen werden periodengerecht abgegrenzt.
Dividenden werden bei Zahlungseingang erfasst.
3.3 Finanzinstrumente
Erstmalige Erfassung
Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden am Abschlusstag (Trade Date) in
der Bilanz verbucht. Zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung wird ein finanzieller Vermögenswert
resp. eine finanzielle Schuld gemäss den Kriterien von IAS 39 der entsprechenden Kategorie
zugeordnet und zum Fair Value der erbrachten resp. erhaltenen Gegenleistung inkl. direkt zurechenbaren
Transaktionskosten bewertet. Bei Handelsbeständen und anderen Finanzinstrumenten
zu Fair Value («Fair Value through Profit and Loss») werden die Transaktionskosten sofort
erfolgswirksam erfasst.
Bestimmung des Fair Value und Erfassung des «Day 1 Profit»
Für Angaben zur Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten, zur Fair-Value-Hierarchie,
zu den Bewertungsmethoden und zum «Day 1 Profit» wird auf die Anmerkung 34 «Fair Value
von Finanzinstrumenten» sowie die Anmerkung 35 «Level-3-Finanzinstrumente» verwiesen.
Handelsbestände und andere Finanzinstrumente zu Fair Value
(«Fair Value through Profit and Loss»)
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Schulden werden unter
«Handelsbestände» resp. «Verpflichtungen aus Handelsbeständen» zum Fair Value bilanziert.
Gewinne und Verluste aus Veräusserungen und Rückzahlungen, Zins- und Dividendenerfolg
sowie Veränderungen des Fair Value werden im «Erfolg aus dem Handelsgeschäft» erfasst.
Sofern die Kriterien gemäss IAS 39 erfüllt sind, kann ein Finanzinstrument bei seiner erstmaligen
Erfassung der Kategorie «Andere Finanzinstrumente zu Fair Value» zugeordnet und unter «Andere
finanzielle Vermögenswerte zu Fair Value» resp. «Andere finanzielle Verpflichtungen zu Fair
Value» bilanziert werden. Die erfolgsmässige Behandlung erfolgt analog zu den Handelsbeständen.
Im Rahmen des Emissionsgeschäfts bilanziert die Vontobel-Gruppe einerseits strukturierte Produkte,
die ein Schuldinstrument und ein eingebettetes Derivat enthalten, in der Position «Andere
finanzielle Verpflichtungen zu Fair Value» und andererseits die Zinsinstrumente, die zwecks Wiederanlage
des Emissionserlöses und zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken dieser strukturierten
Produkte eingegangen werden, in der Position «Andere finanzielle Vermögenswerte zu
Fair Value». Ausserdem werden in der Position «Andere finanzielle Vermögenswerte zu Fair
Value» auch einige designierte Portfolios von Beteiligungspapieren und Fondsanteilen ausserhalb
des Handelsgeschäfts ausgewiesen.
Gestützt auf eine dokumentierte Strategie erfolgen die Bewirtschaftung, Bewertung und Berichterstattung
an den Verwaltungsrat und die Gruppenleitung sowohl für die strukturierten Produkte
und die zugeordneten Zinsinstrumente aus dem Emissionsgeschäft als auch für die Beteiligungspapiere
und Fondsanteile ausserhalb des Handelsgeschäfts auf einer Fair-Value-Basis. Im Emissionsgeschäft
wird damit eine konsistente Behandlung der emittierten Produkte und der zugeordneten
Sicherungsgeschäfte erreicht.
74 Vontobel-Gruppe, Geschäftsberichte 2010
Zur Veräusserung verfügbare Finanzanlagen («Available-for-Sale»)
Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden zum Fair Value bewertet. Nicht
realisierte Gewinne und Verluste werden im sonstigen Ergebnis erfasst, bis die Finanzanlage verkauft
oder als wertgemindert beurteilt wird. Aktien sowie ähnliche Wertschriften und Rechte
werden als wertgemindert eingestuft, wenn die Anschaffungskosten infolge einer signifikanten
oder länger anhaltenden Abnahme des Fair Value nicht zurückerlangt werden könnten. Bei einem
Zinsinstrument tritt eine Wertminderung bei einer wesentlichen Verschlechterung der Kreditwürdigkeit
oder anderen Anzeichen von Schwierigkeiten des entsprechenden Schuldners ein. Liegt
eine Wertminderung vor, wird der vorher im sonstigen Ergebnis erfasste Verlust in die Position
«Übriger Erfolg» transferiert. Wertaufholungen von Schuldinstrumenten werden in der Position
«Übriger Erfolg», Wertaufholungen von Beteiligungsinstrumenten hingegen im sonstigen Ergeb-