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Anhang zur Konzernrechnung
Anmerkungen zur Bilanz
Die folgenden Organisationseinheiten stellen jeweils die tiefste Stufe dar, auf welcher der ihnen
zugeteilte Goodwill für interne Managementzwecke überwacht wird:
31-12-10 31-12-09 Veränderung zu 31-12-09
Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF in %
Geschäftsfeld Private Banking 36.2 36.2 0.0 0
Sparte Lateineuropa 18.2 18.2 0.0 0
Geschäftsfeld Asset Management 17.2 17.2 0.0 0
Sparte Harcourt 26.3 26.3 0.0 0
Total 97.9 97.9 0.0 0
Die obigen Goodwillpositionen werden jährlich jeweils im dritten Quartal einer Wertminderungsprüfung
unterzogen. Sofern Ereignisse oder veränderte Umstände auf eine mögliche Wertminderung
hindeuten, wird eine solche Prüfung häufiger vorgenommen. Dabei wird geprüft, ob der
Buchwert der entsprechenden Organisationseinheit deren erzielbaren Wert übersteigt. Der erzielbare
Wert entspricht dem höheren Wert aus dem Fair Value abzüglich Verkaufskosten und dem
Nutzungswert. Falls der Buchwert der Organisationseinheit den erzielbaren Wert übersteigt, wird
eine Wertminderung des Goodwills verbucht.
Im Rahmen der Wertminderungsprüfung vergleicht die Vontobel-Gruppe in einem ersten Schritt
den Buchwert der Organisationseinheit mit deren Fair Value abzüglich Verkaufskosten. Für alle
geprüften Organisationseinheiten stellen die verwalteten Vermögen den zentralen Faktor dar,
welcher massgeblich das zukünftige Ertragspotenzial bestimmt. Aus der Marktkapitalisierung von
Unternehmen mit einer vergleichbaren Geschäftstätigkeit wird nach Abzug des ausgewiesenen
Eigenkapitals der implizite Multiplikator für die verwalteten Vermögen berechnet. Wenn die Bruttomargen
der geprüften Organisationseinheit und der Vergleichsgruppe unterschiedlich sind,
wird der Multiplikator entsprechend adjustiert. Wenn der Buchwert der Organisationseinheit den
mit Hilfe der adjustierten Multiplikatoren ermittelten Fair Value abzüglich Verkaufskosten übersteigt,
wird der Buchwert in einem zweiten Schritt mit dem Nutzungswert der Organisationseinheit
verglichen.
Im Geschäftsjahr 2010 ergaben sich je nach Organisationseinheit adjustierte Multiplikatoren für
verwaltete Vermögen von 0.5% bis 1.7%. Der mit Hilfe dieser Multiplikatoren ermittelte Fair
Value abzüglich Verkaufskosten überstieg den Buchwert bei allen Organisationseinheiten deutlich,
so dass nach Ansicht des Managements keine nach vernünftigem Ermessen mögliche Änderung
der adjustierten Multiplikatoren dazu führen würde, dass der Buchwert einer Organisationseinheit
deren Fair Value abzüglich Verkaufskosten wesentlich übersteigt. Der Vergleich des Buchwerts
der Organisationseinheiten mit deren Nutzungswert war daher nicht erforderlich.
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Sonstige Aktiven
31-12-10 31-12-09 Veränderung zu 31-12-09
Anmerkung Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF in %
Mehrwertsteuer und andere Steuerforderungen 7.9 5.0 2.9 58
Aktive Abgrenzung des Vorsorgeaufwands 43 29.3 33.3 (4.0) (12)
Abwicklungs- und Abklärungskonten 0.1 1.5 (1.4) (93)
Übrige Forderungen 18.9 8.5 10.4 122
Übrige 3.8 4.8 (1.0) (21)
Total 60.0 53.1 6.9 13
116 Vontobel-Gruppe, Geschäftsberichte 2010