Registrierungsformular - Vontobel Zertifikate

Anhang zur Konzernrechnung
Rechnungslegungsgrundsätze
Durch die Vontobel-Gruppe gewährte Ausleihungen
Die Bilanzierung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode
abzüglich allfälliger Einzelwertberichtigungen für Kreditrisiken. Aufgrund der Grösse
und Struktur des Kreditportfolios sowie der Politik der Vontobel-Gruppe, Kredite grundsätzlich
nur auf gedeckter Basis bzw. nur an Gegenparteien mit sehr hoher Bonität zu gewähren, werden
für Kreditrisiken keine Pauschalwertberichtigungen gebildet. Eine Ausleihung wird als wertgemindert
erachtet, wenn es wahrscheinlich ist, dass nicht der gesamte gemäss Vertrag geschuldete
Betrag einbringlich ist. Eine Wertminderung wird unter «Wertberichtigungen, Rückstellungen
und Verluste» verbucht und entspricht der Differenz zwischen dem Buchwert der Ausleihung und
dem auf der Basis des ursprünglichen Effektivzinssatzes der Ausleihung ermittelten Barwert des
voraussichtlich einbringlichen Betrages unter Berücksichtigung des Gegenparteirisikos und des
Nettoerlöses aus der Verwertung allfälliger Sicherheiten. Ursachen für eine Wertminderung können
gegenparteien- oder länderspezifischer Natur sein.
Zinserträge auf nicht überfälligen Ausleihungen werden periodengerecht abgegrenzt und im «Erfolg
aus dem Zinsengeschäft» erfasst. Erhöhungen oder Auflösungen von Wertberichtigungen
werden unter «Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste» verbucht. Eine Ausbuchung
erfolgt in der Regel im Zeitpunkt, in welchem ein Rechtstitel den Abschluss des Verwertungsverfahrens
bestätigt.
Securities-Lending- und Borrowing-Geschäfte
Im Rahmen von Securities-Borrowing-Geschäften erhaltene und im Rahmen von Securities-Lending-Geschäften
gelieferte Wertschriften werden in der Bilanz nur dann erfasst oder ausgebucht,
wenn die Kontrolle über die vertraglichen Rechte, die diese Wertschriften einschliessen, übertragen
wird. Bei Securities-Lending-Geschäften wird die erhaltene Barhinterlage in der Bilanz als
«Barhinterlagen aus Securities-Lending-Geschäften» erfasst. Bei Securities-Borrowing-Geschäften
wird die geleistete Barhinterlage in der Bilanz als «Barhinterlagen aus Securities-Borrowing-
Geschäften» ausgewiesen.
Ausgeliehene oder als Sicherheiten gelieferte Wertschriften, bei denen die Gegenpartei das uneingeschränkte
Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung besitzt, werden in der Bilanzposition
«Ausgeliehene oder als Sicherheit gelieferte Wertschriften» ausgewiesen.
Gebühren und Zinsen aus Securities-Lending und -Borrowing werden im Zinsertrag resp. Zinsaufwand
periodengerecht abgegrenzt.
Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte
Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte werden als gesicherte Finanzierungsgeschäfte
behandelt. Im Rahmen von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltene und im Rahmen von Repurchase-Geschäften
gelieferte Wertschriften werden in der Bilanz nur dann erfasst oder ausgebucht,
wenn die Kontrolle über die vertraglichen Rechte, die diese Wertschriften einschliessen,
übertragen wird.
Bei Reverse-Repurchase-Geschäften wird die geleistete Barhinterlage in der Bilanz als «Barhinterlagen
für Reverse-Repurchase-Geschäfte» erfasst. Bei Repurchase-Geschäften wird die erhaltene
Barhinterlage in der Bilanz als «Barhinterlagen für Repurchase-Geschäfte» ausgewiesen.
Gelieferte Wertschriften, bei denen die Gegenpartei das uneingeschränkte Recht zur Weiterveräusserung
oder Verpfändung besitzt, werden in der Bilanzposition «Ausgeliehene oder als Sicherheit
gelieferte Wertschriften» ausgewiesen.
Zinsertrag aus Reverse-Repurchase-Geschäften sowie Zinsaufwand aus Repurchase-Geschäften
werden über die Laufzeit der entsprechenden Transaktionen periodengerecht verbucht.
F-72 Vontobel-Gruppe, Geschäftsberichte 2009