Gli accordi di ristrutturazione dei debiti: disciplina positiva ed effettivitÃ

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anche di una sola delle rate;c) assoggettamento della SIET a procedura concorsuale e/o mancata omologa dell'accordodi ristrutturazione.Foro competentePresenza di clausola compromissoria, che prevede un collegio arbitrale composto da tremembri, dei quali uno scelto da ciascuna delle parti e il terzo dagli altri due arbitri (o incaso di disaccordo dall'Avvocato Generale dello Stato).Tipologia a cui appartiene l'accordodilatorio con patto remissorio. Le parti hanno escluso espressamente la produzione dieffetti novativi in relazione all'accordo concluso.4. Tribunale di Milano20054.1. Fillattice s.p.a. 521L'accordo è stato sottoscritto da una si tratta di una società per azioni con unico sociooperante nel settore della produzione, commercializzazione e vendita di filati e tessutielastici.I creditori aderenti sono nove banche più altri finanziatori, rappresentanti il 72% deicrediti.Caratteristiche dell'accordoLa società è interamente posseduta da un'altra con sede in Lussemburgo e fa parte di ungruppo. L'accordo si inserisce in un programma di ristrutturazione che comprende sia unpiano industriale che un piano finanziario. Il piano finanziario prevede una serie diiniziative volte al riequilibrio patrimoniale della società coinvolta (conversione in capitaledell'intero prestito obbligazionario convertibile, rimborso anticipato rispetto alle scadenzepreviste dei corrispettivi dovuti a seguito della vendita di un immobile di partecipazioni in521 E' stato fornito solo il ricorso per l'omologa e la relazione dell'esperto; sulla base dei dettidocumenti è stato ricostruito il contenuto dell'accordo.154
altre società, impegno a sostenere la realizzazione del piano anche attraverso aumenti dicapitale).Clausole negozialiL'accordo prevede che Fillattice debba rispettare una serie di parametri finanziariindividuati dal professionista. Il mancato rispetto dei covenants da parte di Fillattice noncomporta la caducazione automatica dell'accordo, ma fa scattare l'obbligo del socio unicodi Fillattice alla rinuncia/conversione in capitale del proprio credito di euro 6.262.674 più1.100.000 dollari. Solo se successivamente a tale obbligo i covenants sforassero i limitiprevisti nell'accordo sorgerebbe il diritto delle banche a risolvere l'accordo stesso.L'accordo prevede poi un riscadenzamento dei crediti finanziari, un riscadenzamento deifinanziamenti ipotecari, una ridefinizione del piano di ammortamento del contratto dileasing e la conferma delle linee di credito commerciali in atto.Clausola risolutiva espressaL'accordo si intenderà risolto di diritto nei seguenti casi:a) mancata omologa dell'accordo di ristrutturazione;b) mancato regolare pagamento anche di una sola delle rate di rimborso del creditoconsolidato;c) mancato regolare pagamento degli interessi sul debito;d) mancato adempimento degli obblighi assunti dalla capogruppo nell'accordo;e) mancato versamento da parte di Gamex Real Estate srl, società del gruppo, del prezzo dicompravendita dell'immobile acquistato da Fillattice;f) dichiarazione di nullità o l'inefficacia di una qualunque pattuizione dell'accordo e/o dellegaranzie esistenti che renda più difficile l'adempimento degli obblighi previsti a carico diFillatticeTipologia a cui appartiene l'accordodilatorio.20054.2. Commercial Petrolplus s.r.l. in liquidazione155
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occupazionali; la tutela dell'inter
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soluzione concordata 20 .In effetti
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Si può invece considerare ormai ar
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creditorio, vi è tuttavia coessenz
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assumano alcuna veste giuridicament
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Le condizioni di consolidamento rig
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− sottoposizione dell'impresa all
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− il divieto di costituire sui be
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incorrere nel divieto di concession
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dell'advisor, ma nel momento in cui
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quello considerato in questa sede,
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iferimento alla sua idoneità ad as
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suscettibili di mutamento come ad e
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d’impresa”, ha assorbito la fil
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quella di garantirsi il consenso de
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di fuori della procedura di insolve
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evocatoria per gli atti compiuti in
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Capitolo IIDisciplina positivaSomma
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all'imprenditore agricolo l'applica
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proprio stato di decozione 197 , ch
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inattuabile 203 .Quanto al metodo d
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considerazione riservato a queste u
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dovrebbe allora bilanciare le asimm
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proprietà o in possesso del debito
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Occorre precisare che l'efficacia d
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il regolare pagamento dei creditori
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5. Effetti dell'accordo nella fase
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Ulteriore aspetto problematico è d
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dell’accordo, depositando presso
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accordo di ristrutturazione dei deb
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non siano concordati 339 . In altre
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A differenza del concordato prevent
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