Gli accordi di ristrutturazione dei debiti: disciplina positiva ed effettivitÃ

prodotti creditizi e brokeraggio assicurativo), Thecnical services (servizi tecnici evalutativi), ed infine Investment and property (attività di investimento, sviluppo,commercio e gestione di patrimoni immobiliari in Italia e all'estero).Lo stato di crisi delle società del gruppo è stato determinato da uno stato di tensionefinanziaria, derivante da un indebitamento di 231 milioni nei confronti delle banche, conuno sbilanciamento in relazione a crediti in scadenza nel breve termine, sicché il consigliod'amministrazione ha deliberato una sostanziale riorganizzazione del gruppo, nelperseguimento dei seguenti obbiettivi:− riduzione dei costi mediante la conversione integrale della rete diretta diintermediazione commerciale al dettaglio, nel modello del franchising immobiliare.− riorganizzazione della rete Corporate (Intermediazione immobiliare rivolta alleimprese), attraverso la chiusura delle filiali meno efficienti;− riequilibrio della situazione patrimoniale e finanziaria mediante un finanziamentoda parte dei soci, i quali hanno firmato lettere d'impegno con le quali hannodichiarato di essere disponibili a trasformare i versamenti effettuati a titolo difinanziamento soci in versamenti in conto futuro aumento capitale; alcuni di essihanno poi assunto l'impegno di effettuare ulteriori versamenti, a tale titolo, finoall'intero importo dell'aumento del capitale.Alla data del 31 dicembre 2008, la capogruppo Gabetti Property Solutions S.p.a. aveva unindebitamento verso le banche di 94,6 milioni di euro, ed ha raggiunto con questi creditorie con altre società del gruppo Gabetti, anch'esse creditrici della holding, un accordo diristrutturazione dei debiti ex art. 182-bis, nel quale è stata contemplata, tra l'altro laridefinizione degli aspetti economici e contrattuali dell'indebitamento finanziario dellaholding e di altre società del gruppo.Nell'accordo è stato previsto inoltre:− la revoca di un prestito obbligazionario convertibile;− l'eliminazione del valore nominale delle azioni;− la delibera della delega al consiglio d'amministrazione di approvare un aumento dicapitale scindibile con opzione a favore dei soci, per un importo complessivocompreso tra euro 25.136.170 ed euro 26.136.170 a un prezzo di emissione175