Gli accordi di ristrutturazione dei debiti: disciplina positiva ed effettivitÃ

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Lavorint chiede al Tribunale di disporre immediatamente il divieto di iniziare o proseguirele azioni cautelari ed esecutive e di acquisire titoli di prelazione nei suoi confronti,accertata la sussistenza dei presupposti per pervenire ad un accordo di ristrutturazione edelle condizioni per il regolare pagamento dei creditori con i quali non sono in corsotrattative.L'accordo si colloca in un piano di ristrutturazione nel quale è previsto un aumento dicapitale, la cessione di un immobile e di tre società partecipate.La finalità dell'accordo è ristrutturare il debito, per poter continuare ad operare senzaintaccare il livello occupazionale e proseguire nella gestione ordinaria senza problematichedi continuità aziendale.Clausole negoziali− pagamento di un importo pari al 30% dell'intero credito, dilazionato in sessanta ratea decorrere dalla data di omologa dell'accordo per l'imprenditore− transazione fiscale depositata presso Agenzia delle Entrate ed Equitalia Esatri− transazione fiscale depositata presso Inps ed Equitalia EsatriInoltre sono previsti dal piano:− aumento di capitale di 300.000 euro− cessione di un immobile− regolare pagamento dei creditori estranei al piano− cessione di 4 società partecipate− transazione fiscale con Inps Equitalia spa e Agenzia delle Entrate entro 60 mesidall'accordo.Tipologia a cui appartiene l'accordo:remissorio e dilatorio.20094.11. La ristrutturazione del gruppo Risanamento s.p.a.168
Operazione di grande interesse, per la sua eccezionale complessità, è la ristrutturazione cheha riguardato la società Risanamento S.p.a., quotata presso la Borsa Italiana, e inseritanell'ambito di un articolato gruppo di società.I ricorsi per l'omologazione degli accordi di ristrutturazione sono stati depositati da novesocietà proponenti, appartenenti a due distinti gruppi societari: il "gruppo Risanamento" 526e il "gruppo Zunino" 527 , a loro volta collegati fra loro, ciascuno composto da decine disocietà, titolari di ingenti patrimoni immobiliari, sia in Italia che all'estero.Gli accordi hanno coinvolto, nelle veste di creditori aderenti, anche numerose societàappartenenti ai due gruppi.I nove accordi di ristrutturazione presentati sono stati distinti, da un punto di vistadescrittivo, in due categorie: nella prima rientrano gli accordi presentati dalle sei societàriconducibili al "gruppo Risanamento" definiti "Accordo di Risanamento"; nella secondacategoria rientrano gli accordi presentati da tre società del "gruppo Zunino", titolaricomplessivamente del 73% delle azioni della società Risanamento S.p.a.; questi accordivengono denominati "Accordo Sistema Holding".Tutti gli accordi sopra descritti sono funzionalmente collegati, in quanto l'efficacia diciascuno di essi è stata espressamente condizionata al passaggio in giudicato dei decreti diomologa di tutti gli altri.Il collegamento negoziale così instaurato tra i diversi accordi, comportando inevitabilmenteun collegamento anche tra rispettivi procedimenti di omologazione, ha fatto ritenere altribunale che fosse indispensabile procedere alla riunione dei suddetti procedimenti.Il c.d. "Accordo Risanamento" è stato concluso da Risanamento S.p.a. e da altre cinquesocietà appartenenti al medesimo gruppo (MSG Residenze s.r.l., RI. Investimenti s.r.l.,Tradital s.p.a., Milano Santa Giulia s.p.a., RI Rental s.p.a.) e ha visto l'adesione anche dialcune banche.Ulteriori adesioni hanno riguardato poi altre società dello stesso gruppo.La ristrutturazione si è basata su due diversi piani di intervento, uno finanziario e l'altroindustriale, collegati tra loro.Sotto il profilo finanziario, l'accordo ha previsto:526 Si tratta delle società: Risanamento s.p.a., MSG Residenze s.r.l., RI. Investimenti s.r.l., Traditals.p.a., Milano Santa Giulia s.p.a., RI Rental s.p.a.527 Si tratta delle società: Zunino Investimenti Italia s.p.a., Tradim s.p.a. e Nuova Parva s.p.a.169
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occupazionali; la tutela dell'inter
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soluzione concordata 20 .In effetti
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Si può invece considerare ormai ar
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assumano alcuna veste giuridicament
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− sottoposizione dell'impresa all
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quello considerato in questa sede,
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di fuori della procedura di insolve
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Capitolo IIDisciplina positivaSomma
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all'imprenditore agricolo l'applica
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inattuabile 203 .Quanto al metodo d
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proprietà o in possesso del debito
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Occorre precisare che l'efficacia d
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sia gli uni che gli altri sono espr
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5. Effetti dell'accordo nella fase
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Ulteriore aspetto problematico è d
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dell’accordo, depositando presso
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non siano concordati 339 . In altre
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