Gli accordi di ristrutturazione dei debiti: disciplina positiva ed effettivitÃ

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Gli accordi sono sottoscritti da una s.r.l. in liquidazione che si occupa di importazione edesportazione di articoli e prodotti tecnici industriali e di prodotti alimentari in genere.L'esposizione complessiva è di 5.118.116 euro.I creditori aderenti sono i dipendenti, i professionisti, fornitori, erario, istituti di credito,enti previdenziali ed assistenziali, che rappresentano complessivamente il 96,10% deicrediti verso la debitrice (65, 59% hanno aderito entro il deposito dell'accordo, mentre conle adesioni entro l'omologa si è raggiunta la percentuale del 96, 10%).Caratteristiche dell'accordoVi è un accordo con ciascun creditore. La ricorrente ha presentato un piano che prevede lasuddivisione in classi del ceto chirografario con previsione di pagamenti dilazionati sino al2011 e percentuali di soddisfazione variabili per il ceto chirografario e dell'intero creditocapitale per i creditori privilegiati (ivi compresi quelli ipotecari e tributari); nel piano èanche indicato che la società ricorrente ha prudentemente previsto un debito verso l'erariodi circa euro 1.600.000,00 per tributi non ancora iscritti al ruolo e che potranno far parte diun separato procedimento transattivo.Tipologia a cui appartiene l'accordo:liquidatorio con patto remissorio e dilatorio.20094.5. Irm s.r.l. Italian Road Machinery in liquidazioneL'accordo è stato sottoscritto da una società a responsabilità limitata che si occupa di:produzione, commercio, noleggio, manutenzione e utilizzo anche diretto di macchine perlavori stradali, miniere, gallerie, movimento terra e opere edili e industriali, manutenzionedi impianti meccanici commercio importazione ed esportazione di beni.L'esposizione complessiva è di 3,3 milioni di euro.I creditori partecipanti sono 19 imprenditori, rappresentanti circa il 77% dei crediti totaliverso la debitrice. Nessuna banca tra i creditori.Caratteristiche dell'accordoL'operazione si è caratterizzata per la circostanza che la ristrutturazione del debito è stata158
in realtà funzionale alla liquidazione società e non alla continuazione dell'attività.Particolarità dell'accordo: la debitrice ha stilato 19 accordi individuali con ciascuncreditore; gli importi sono rateizzati in un numero variabile di rate per ogni creditore.Il piano liquidatorio si è basato sulla stipulazione di un contratto di affitto d'azienda, infavore di un'altra società e sulla successiva vendita dell'azienda, in favore della capogruppodell'affittuaria; il ricavato della cessione è stato così destinato alla ristrutturazione deldebito della società proponente.Nel caso di specie, la società cessionaria non ha fornito alcuna garanzia per l'esecuzionedegli impegni assunti con l'accordo, e il tribunale, in mancanza di opposizioni da parte deicreditori, ha ritenuto che ciò non costituisse un ostacolo all'omologazione dell'accordo, inquanto ogni creditore aderente, in caso di inadempimento dell'obbligato agli impegniassunti, ha comunque a disposizione lo strumento della risoluzione contrattuale perinadempimento disciplinata nel codice civile agli artt. 1453 e segg. .Clausole negozialiL'accordo prevede:− pagamento integrale dei creditori privilegiati rappresentanti l'8.82% del totale dellepassività− pagamento integrale dei 153 creditori estranei all'accordo− pagamento in misura non inferiore del 66% dei 20 creditori chirografari, aderentiall'accordo che rappresentano l'80% delle passività.Obblighi a carico dei creditoriIl creditore accetta la proposta e si impegna a non azionare i propri crediti fino allapubblicazione del presente accordo, nel registro delle imprese, pubblicazione che ladebitrice prevede di eseguire entro il 30 aprile 2009, contestualmente al deposito delricorso per l'omologa dell'accordo presso la cancelleria del Tribunale di Milano.Clausole risolutive espresseL'efficacia di ogni accordo individuale di ristrutturazione del debito è sottoposta alladuplice condizione dell'accettazione del piano da parte di un numero di venti creditorichirografari, rappresentanti, complessivamente, crediti per un importo superiore alla sogliaminima del 60% prevista dall'art. 182-bis nonché all'omologa del Tribunale di Milano entro159
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occupazionali; la tutela dell'inter
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soluzione concordata 20 .In effetti
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l'accordo oppure quest'ultimo può
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Si può invece considerare ormai ar
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creditorio, vi è tuttavia coessenz
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assumano alcuna veste giuridicament
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prevedere tanto interventi sul pass
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nella speranza che la continuazione
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5.1. Le clausole degli accordi di r
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Le condizioni di consolidamento rig
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− sottoposizione dell'impresa all
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− il divieto di costituire sui be
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incorrere nel divieto di concession
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dell'advisor, ma nel momento in cui
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quello considerato in questa sede,
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iferimento alla sua idoneità ad as
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suscettibili di mutamento come ad e
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d’impresa”, ha assorbito la fil
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quella di garantirsi il consenso de
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di fuori della procedura di insolve
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evocatoria per gli atti compiuti in
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della procedura.La finalità conser
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Capitolo IIDisciplina positivaSomma
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all'imprenditore agricolo l'applica
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proprio stato di decozione 197 , ch
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inattuabile 203 .Quanto al metodo d
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successive 215 , purchè non incomp
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considerazione riservato a queste u
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dovrebbe allora bilanciare le asimm
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proprietà o in possesso del debito
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dovrebbe essere pubblicata anche la
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Occorre precisare che l'efficacia d
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il regolare pagamento dei creditori
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ealisticità dello scenario ipotizz
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sia gli uni che gli altri sono espr
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5. Effetti dell'accordo nella fase
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Ulteriore aspetto problematico è d
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dell’accordo, depositando presso
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accordo di ristrutturazione dei deb
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non siano concordati 339 . In altre
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A differenza del concordato prevent
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omologazione, fa sì che parte dell
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verifica di merito o quantomeno di
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dell'omologa 397 .7. L'esecuzione d
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