FORSCHUNGSBERICHT 2004 - am Fachbereich ...

WiSo-Forschungsbericht 2004 - Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie 147
3.6 The Beta-Hyperbolic Secant (BHS) Distribution: Definition, Properties and
Applications
Bearbeiter: Dr. Matthias Fischer, Prof. David Vaughan, PhD
Projektstart und -ende: Februar 04 bis Oktober 04
Charakterisierung: Durch Gewichtung der Dichtefunktion einer Hyperboli-
schen Sekantverteilung mit einer sog. Betadichte wird eine
schiefe und leptokurtische Verteilungsfamilie abgeleitet
und die wesentlichen Eigenschaften diskutiert. Insbeson-
dere wird die Eignung zur Modellierung von Finanzmarkt-
daten exemplarisch gezeigt.
3.7 Autoregressive Conditional Density Models under different Error Distribu-
tions with Application to Exchange Rate Data
Bearbeiter: Dr. Matthias Fischer
Projektstart und -ende: Februar 04 bis Dezember 04
Charakterisierung: Am Beispiel des Euro/Dollar Wechselkurses werden ver-
allgemeinerte GARCH-Modelle mit zeitvariierenden Vari-
anzen, zeitvariierender Schiefe und zeitvariierender Kurto-
sis auf Basis von unterschiedlichen Fehlerverteilungen
verglichen.
3.8 Vergleich von Schätzern und Tests unter alternativen Spezifikationen linea-
rer Panelmodelle
Bearbeiter: Dr. Katja Wolf
Projektstart und -ende: Mai 2001 bis Februar 2004
Charakterisierung: Es wird ein simulatives Vorgehen gewählt, um die Eigen-
schaften verschiedener Schätzer und Testverfahren für
Paneldaten unter alternativen wahren und falschen Spezi-
fikationen linearer Panelmodelle zu untersuchen. Im Mit-
telpunkt steht dabei die Brauchbarkeit von Schätzverfah-
ren, die auf sog. Instrumentvariablen basieren.