Prospekt EHF1 + 1. Nachtrag - NGF Next Generation Funds ...

Steuerliche Grundlagen
Die Überschusserzielungsabsicht lässt sich vorliegend
sowohl objektiv als auch subjektiv auf der jeweiligen
Gesellschaftsebene belegen.
Nach Ansicht der Finanzverwaltung kommt es dabei auf
die voraussichtliche Dauer der Nutzung durch den Nutzenden
und ggf. seiner unentgeltlichen Rechtsnachfolger
im Rahmen einer zu erstellenden Prognose an (BMF­
Schreiben vom 08.10.2004, BStBl. I 2004, S. 933).
In diesem Zeitraum muss ein Anleger einschließlich dessen
Gesamtrechtsnachfolgers (Erben) oder dessen voll unentgeltlichen
Einzelrechtsnachfolgers ein positives Gesamtergebnis
anstreben (BMF­Schreiben a.a.O. TZ 34).
Bei der Prüfung, ob negative Einkünfte vorliegen, kann der
Zeitraum für die Ermittlung des Totalüberschusses durch
Schenkung oder Veräußerung der Beteiligung gegenüber
der prospektierten Beteiligungsdauer aber verkürzt
werden, wenn dies bereits zum Zeitpunkt des Beitritts als
mutmaßlicher Geschehensablauf anzunehmen war. Zur
Anerkennung von steuerlichen Verlusten muss bereits in
diesem gegebenenfalls verkürzten Zeitraum ein Totalüberschuss
vorliegen.
Vorliegend ergibt sich ein Totalüberschuss auf Ebene der
Fondsgesellschaft bereits im Jahr 2023 und damit deutlich
vor dem letzten Prognosejahr, dem Jahr 2026.
Auch aus der rechtlichen Gestaltung und tatsächlichen
Durchführung des Vertragswerkes lassen sich keine Rückschlüsse
ziehen, dass im Vordergrund des Konzepts die
Minderung der Steuerbelastung steht.
Auf der Ebene des einzelnen Fondsgesellschafters ist die
Frage der Überschusserzielungsabsicht ebenfalls zu prüfen.
Ob eine solche Absicht gegeben ist, hängt dabei von
den individuellen Gegebenheiten des einzelnen Gesellschafters
ab, wobei insbesondere eine Fremdfinanzierung
des Gesellschaftsanteils zu beachten ist. Abzustellen ist
auf die Absicht des Anlegers zum Zeitpunkt des Anteilserwerbs.
Die Langfristigkeit der Gesellschafterstellung ist grundsätzlich
dadurch belegt, dass der Treugeber oder Direktkommanditist
seine Gesellschafterstellung gemäß § 25 Abs. 1
164 Einzelhandelsfonds Deutschland 1
09.0
des Gesellschaftsvertrages erstmals zum 31.12.2026 kündigen
kann.
Dagegen kann nach Ansicht der Finanzverwaltung eine
im engen zeitlichen Zusammenhang mit dem Erwerb der
Beteiligung stehende Veräußerung derselben einen Hinweis
auf eine bedingte Veräußerungsabsicht des Gesellschafters
bei Anteilserwerb geben.
Zum Nachweis der Überschusserzielungsabsicht auf
Gesellschafterebene wird grundsätzlich empfohlen,
von Verfügungen, durch Veräußern oder Verschenken
der Fondsanteile, vor dem Eintritt des Totalüberschusses
abzusehen.
Bei Gesellschaftern, die beabsichtigen, ihren Gesellschaftsanteil
zu finanzieren, sind die hieraus erwachsenden
Finanzierungskosten (Schuldzinsen, Damnum,
Bearbeitungsgebühren) – ebenso wie sonstige im Zusammenhang
mit der Gesellschaftsbeteiligung anfallende
Kosten – bei der Überschussbetrachtung zu berücksichtigen.
Hierdurch kann sich der Zeitpunkt des Erreichens des
Totalüberschusses erheblich verzögern.
Damit über den Prognosezeitraum die Überschusserzielungsabsicht
auf Anlegerebene zweifelsfrei nachgewiesen
werden kann, wird Anlegern der Kapitalart
ImmoWachstum empfohlen, einen Gesamtbetrag an
Sonderwerbungskosten (inklusive Finanzierungskosten) in
Höhe von 5 % der Beteiligungssumme (ohne Agio) nicht
zu überschreiten. Es wird daher dringend von einer Fremdfinanzierung
der Beteiligung abgeraten.
b3) Einkunftsermittlung
Für steuerliche Zwecke werden die Einkünfte aus der
Beteiligung für sämtliche Gesellschafter, die ihre Anteile
im Privatvermögen halten, als Überschuss der Einnahmen
über die Werbungskosten nach dem Zu­ und Abflussprinzip
gemäß §§ 8, 9, 11 EStG ermittelt, wobei neben den
Einnahmen und Werbungskosten auf Gesellschaftsebene
auch Werbungskosten im Zusammenhang mit der individuellen
Beteiligung (Sonderwerbungskosten) zu berücksichtigen
sind.
Übersteigen die Einnahmen eines Jahres hierbei die ihnen
zuzuordnenden Werbungskosten, ist der sich ergebende
positive Saldo als Überschuss zu versteuern. Übersteigen