Prospekt EHF1 + 1. Nachtrag - NGF Next Generation Funds ...

Eigenkapitaleinzahlungen/Eigenkapitalrückzahlungen/Auszahlungen
Die Eigenkapitaleinzahlungen betreffen die vertragsgemäß
von den Anlegern der jeweils dargestellten
Kapitalart tatsächlich zu erbringenden Einzahlungen
in die Fondsgesellschaft. Gutschriften blieben mangels
Liquiditätsauswirkung insoweit außer Betracht.
Die Eigenkapitalrückzahlungen/Auszahlungen
betreffen den nicht durch handelsrechtliche Gewinne
unter Berücksichtigung etwaiger handelsrechtlicher
Verlustvorträge gedeckten Teil der kalkulierten Auszahlungen.
Im Jahr 2026 wurde eine Veräußerung der Fondsimmobilien
zu den in den Prospektberechnungen enthaltenen
Annahmen und die Auszahlung der anteiligen
Veräußerungserlöse an die Anleger unterstellt.
Ferner wurde angenommen, dass der anteilige Veräußerungserlös
dem Anleger bereits im Jahr 2026
zufließt.
Gebundenes Kapital
Die Angabe des gebundenen Kapitals drückt aus,
wie viel des ursprünglich vom Anleger investierten
Kapitals noch in der Fondsbeteiligung gebunden
und noch nicht über Auszahlungen – unter Berücksichtigung
von Steuerzahlungen – an den Anleger
zurückgeflossen ist.
Bei prognosegemäßem Verlauf sind bei einem Anleger
der Kapitalart ImmoWachstum bei einem Steuersatz
von 47,48 % bis zum Jahr 2025 noch 3.231 €
(bei Steuersatz 30 % 3.137 €) in der Fondsbeteiligung
gebunden. Bis einschließlich des Jahres 2026
erhält ein Anleger der Kapitalart ImmoWachstum
bei einem Steuersatz von 47,48 % neben dem eingesetzten
Kapital planmäßig weitere Rückflüsse in
Höhe von 4.511 € (bei Steuersatz 30 % 4.653 €).
Bei einem Anleger der Kapitalart ImmoSpar Top
sind bei einem Steuersatz von 47,48 % bis zum Jahr
2025 noch 6.097 € (bei Steuersatz 30 % 6.003 €)
in der Fondsbeteiligung gebunden. Bis einschließlich
des Jahres 2026 erhält ein Anleger der Kapitalart
ImmoSpar Top bei einem Steuersatz von 47,48 %
neben dem eingesetzten Kapital planmäßig weitere
Inhalt
Rückflüsse in Höhe von 2.544 € (bei Steuersatz
30 % 2.686 €).
Bei einem Anleger der Kapitalart ImmoSpar sind
bei einem Steuersatz von 47,48 % bis zum Jahr
2025 noch 6.444 € (bei Steuersatz 30 % 6.350 €)
in der Fondsbeteiligung gebunden. Bis einschließlich
des Jahres 2026 erhält ein Anleger der Kapitalart
ImmoSpar bei einem Steuersatz von 47,48 % neben
dem eingesetzten Kapital planmäßig weitere Rückflüsse
in Höhe von 2.582 € (bei Steuersatz 30 %
2.724 €).
Haftungsvolumen
Soweit nicht durch handelsrechtliche Gewinne
gedeckte Auszahlungen erfolgen, stellen diese
rechtlich Rückzahlung von Eigenkapital dar. Gehen
diese Rückzahlungen über die im Handelsregister
eingetragenen Haftsummen der Direktkommanditisten
bzw. der Treuhandkommanditistin hinaus, lebt
die Haftung der Anleger (bei mittelbar beteiligten
Kommanditisten aufgrund der Freistellungsverpflichtung
gegenüber der Treuhandkommanditistin)
wieder auf. Die Haftung kann aber maximal bis
zur Höhe der im Handelsregister eingetragenen
Haftsumme (10 % der Beteiligungssumme ohne
Agio bei Direktkommanditisten; 10.000 € bei der
Treuhandkommanditistin insgesamt) wieder aufleben.
Bei prognosegemäßem Verlauf lebt die
Haftung der Anleger allerdings, bis zum Zeitpunkt
der geplanten Veräußerung der Fondsimmobilien
im Jahr 2026, zu keinem Zeitpunkt des Betrachtungszeitraumes
wieder auf. Nach erfolgter Immobilienveräußerung
und Liquidationsauszahlung an
die Anleger und Liquidation der Fondsgesellschaft
entsteht eine Nachhaftung über einen Zeitraum
von fünf Jahren (begrenzt auf 10 % der Beteiligungssumme
ohne Agio bei Direktkommanditisten
und insgesamt 10.000 € bei mittelbar beteiligten
Kommanditisten aufgrund der Freistellungsverpflichtung
gegenüber der Treuhandkommanditistin), vgl.
„Wesentliche tatsächliche und rechtliche Risiken“,
S. 26 f des Verkaufsprospekts.
Anteiliges Fremdkapital
Dargestellt wurde das anteilige Fremdkapital des
Anlegers bezogen auf die Verbindlichkeiten der
Nachtrag Nr. 1 des Einzelhandelsfonds Deutschland 1
N 1
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